Wartość użytkowa to wartość przypisana do inwestycji na podstawie przewidywanych wyników. Inwestorzy indywidualni stosują własne metody określania wartości użytkowej potencjalnych inwestycji. Ludzie mogą uzyskać różne szacunki wartości użytkowej w zależności od tego, jak ważą daną zmienną, dlatego jedna osoba może powiedzieć, że inwestycja jest dobra, podczas gdy inna może powiedzieć coś wręcz przeciwnego. Przy rozważaniu nowej inwestycji, poświęcenie czasu na określenie wartości użytkowej może być ważną częścią procesu.
Przy ustalaniu wartości użytkowej przyszłej inwestycji równoważą się dwie rzeczy. Pierwszy to oczekiwany zwrot. Ludzie mogą wykorzystać podane informacje rynkowe do prognozowania zwrotu lub mogą polegać na informacjach dostarczonych wraz z inwestycją. Na przykład certyfikat depozytowy o oprocentowaniu XNUMX proc. ma wyraźny oczekiwany zwrot. Ludzie mogą również wziąć pod uwagę czas potrzebny do utrzymania inwestycji oraz rodzaje czynników, które mogą spowodować spadek oczekiwanych zwrotów.
Następnie inwestor przygląda się oczekiwanemu ryzyku. Ryzyko może oznaczać różne rzeczy dla różnych inwestorów. Niektórzy inwestorzy wolą przyjąć bardzo konserwatywne podejście i maksymalnie ograniczać swoje ryzyko, podczas gdy inni są skłonni podejmować inwestycje o wysokim ryzyku, zwłaszcza krótkoterminowe, w zamian za szansę na duże zwroty. Różni inwestorzy mają różną tolerancję ryzyka, którą należy rozważyć, rozważając inwestycję, aby zdecydować, czy oczekiwany zwrot jest wart ryzyka.
Mając te informacje na uwadze, inwestor może określić wartość użytkową i zdecydować, czy inwestycja jest dobrym wyborem. Ktoś z niską tolerancją na ryzyko może zdecydować się na niski zwrot i inwestycję o niskim ryzyku dla większości swoich aktywów, podczas gdy inwestor o wysokiej tolerancji na ryzyko może chcieć ważyć portfel bardziej ryzykownymi aktywami. Jej lub jego decyzja może być również oparta na takich czynnikach, jak zmienność rynku i prognozy.
Inwestorzy mogą i popełniają błędy, ponieważ nie da się idealnie przewidzieć przyszłości. Należy to również wziąć pod uwagę i zrównoważyć podczas oceny potencjalnych inwestycji, aby określić, czy będą one dobrym wyborem. To jeden z powodów, dla których inwestorzy maksymalnie dywersyfikują swoje portfele; możliwe jest zrobienie jednej złej prognozy, ale mniej prawdopodobne jest, że zrobisz 20 złych prognoz. W ten sposób inwestor może sobie pozwolić na stratę w jednym obszarze portfela, ponieważ inne obszary prawdopodobnie przetrwają nienaruszone.