Wskaźnik Aroon to wyświetlacz techniczny, który pomaga inwestorom rozpoznać trendy na rynku dla danego aktywa. Decyduje również o tym, czy trend prawdopodobnie utrzyma się bez osłabnięcia, czy też się zakończy. Wskaźnik Aroon składa się z dwóch oscylujących linii, byczej linii trendu wzrostowego i niedźwiedziej linii trendu spadkowego, z których obie oscylują między wartościami od zera do 100. Wyższe wartości oznaczają silniejsze trendy. Kiedy dwie linie oscylują w kierunku przeciwległych krańców skali, zidentyfikowany trend, zarówno w górę, jak i w dół, jest definitywny.
Na przykład wyobraź sobie, że wskaźnik Aroon dla firmy litowej pokazuje byczą linię poruszającą się między 70 a 90, podczas gdy niedźwiedzia linia porusza się między 10 a 30. Ruchy powyżej 70 przy byczej linii wykazują silny trend wzrostowy, podczas gdy ruchy poniżej 30 przy niedźwiedziej linia wskazuje na słabą tendencję do trendu spadkowego. Ta kombinacja potwierdza prawdopodobieństwo dalszego wzrostu ceny akcji. Z drugiej strony ruchy między 30 a 70 wyrażają niepewność na rynku. Skrzyżowania między dwiema liniami w regionie między 30 a 70, z jedną linią podążającą w górę i jedną linią opadającą, stanowią potwierdzenie trendu w kierunku rosnącej linii wskaźnika.
Wskaźnik Aroon pozostaje w tyle za rynkiem. Z tego powodu wskaźnik nie będzie dokładnie przewidywał ani gwałtownych spadków cen, ani skoków w przypadku wysoce niestabilnych akcji. Aby określić najlepszy czas na wejście lub wyjście z rynku, inwestorzy stosują różne wskaźniki, takie jak świece odwrócenia wolumenu, które uzupełniają informacje uzyskane ze wskaźnika Aroon. Linie wskaźnika Aroon opisują względne wartości procentowe czasu, w których akcje znajdowały się w trendzie wzrostowym w porównaniu z trendem spadkowym, przy założeniu, że cena akcji zamknie się na rekordowo wysokim lub niskim poziomie, w zależności od dominującego trendu.
Podobnie jak wskaźnik Aroon, wskaźnik ruchu kierunkowego (DMI) rozróżnia silne i słabe trendy oraz określa kierunek trendu. Wskaźnik ten składa się ze średniej ruchomej w czasie, z linią +DMI wskazującą rosnącą zmianę ceny i linią –DMI wskazującą malejący ruch cen. Linia na górze, linia dominująca, pokazuje kierunek trendu, podczas gdy wartość linii, od zera do 100, pokazuje siłę trendu. Wartości DMI powyżej 25 oznaczają silny trend kierunkowy, podczas gdy wartości poniżej 25 wskazują na słabe trendy kierunkowe. Podobnie jak skrzyżowania występujące we wskaźniku Aroon, skrzyżowania linii DMI mogą wskazywać na kierunkowe zmiany cen, ale mogą dawać fałszywe wrażenie przy niskiej zmienności.