Wskaźnik ruchu kierunkowego (DMI) to wskaźnik techniczny stworzony przez J. Wellesa Widera w 1978 roku. Wilder jest również architektem innego powszechnie używanego wskaźnika zwanego wskaźnikiem względnej siły. DMI jest niezwykle pomocny w mierzeniu kierunku cen, a także siły ruchu. Generalnie nadaje się do handlu na rynkach trendów i wahań. Wielu traderów używa wskaźnika ruchu kierunkowego jako części swojej strategii wejścia-wyjścia i do podejmowania decyzji o tym, czy zająć pozycję długą, czy krótką.
DMI jest narzędziem powszechnie używanym przez traderów do rozróżniania słabych i silnych trendów. Jest niezwykle popularny wśród osób, które wykorzystują strategie handlowe oparte na systemach śledzenia trendów. Może być używany do handlu szeroką gamą aktywów, w tym akcjami, towarami i walutami. Wskaźnik ruchu kierunkowego jest w rzeczywistości średnią ruchomą zakresu cen i jest zwykle obliczany w okresie 14 dni. Obliczenie DMI opiera się na przedziale cenowym aktywów w określonym okresie. Następnie najnowsza cena jest porównywana z poprzednim przedziałem cenowym.
Wynik jest wykreślany na wykresie i jest pokazywany jako linia ruchu w górę zwana wskaźnikiem kierunku dodatniego (+DI) lub linia ruchu w dół, znana jako wskaźnik kierunku ujemnego (-DI). Punkty są wykreślane między wartościami od 0 do 100. Siła ruchu cen aktywów w górę lub w dół jest również obliczana przy użyciu +DI i –DI. Wynik ten nazywa się Indeksem Średniego Ruchu Kierunkowego (ADX).
ADX mniejszy niż 20 wskazuje na konsolidację lub rynek bez trendu. Zazwyczaj towarzyszy mu niski poziom głośności. Kiedy wskaźnik ADX porusza się powyżej 20, może to sygnalizować początek trendu. Odczyt 40 lub więcej i spadek wskazuje na możliwe odwrócenie. Linie +DI, -DI i ADX są zwykle wykreślane na osobnym wykresie u dołu wykresu słupkowego. Zasady crossover dotyczące korzystania z DMI są dość proste.
Handlowcy mogą otworzyć długą pozycję za każdym razem, gdy +DI przecina się powyżej –DI. Zaleca się odwrócenie pozycji, co polega na likwidacji długiej pozycji i otwarciu krótkiej pozycji, ilekroć –DI przecina się nad DMI. Inną zasadą, której przestrzega wielu traderów, jest zasada skrajnego punktu. Doradza, aby po każdym skrzyżowaniu skrajny punkt cenowy okresu handlowego został użyty jako odwrotny sygnał tradera.
Inwestorowi, który zajmuje pozycję długą, zaleca się, aby jako sygnał odwrócenia użył najniższej ceny osiągniętej w okresie przecięcia. Odwrotnie, punktem zwrotnym dla krótkiej pozycji jest zwykle najwyższa cena osiągnięta w okresie handlowym. Zazwyczaj górny i dolny punkt odwrócenia są używane do wejścia i wyjścia z rynku. Zasada ta powinna być przestrzegana nawet wtedy, gdy +DI i –DI pozostają skrzyżowane w wielu ramach czasowych. Wielu traderów stosuje tę taktykę, aby chronić się przed wszelkimi akcjami piły, które występują na rynku.
W zależności od systemu transakcyjnego, niektórzy inwestorzy mogą włączyć ADX jako element swojej strategii odwrócenia. Aby rozpocząć, ADX musi wznieść się powyżej linii +DI i –DI. W momencie, gdy ADX spada niżej, rynek zwykle doświadcza odwrócenia się od istniejącego trendu. W tym przypadku ADX sygnalizuje, że rynek jest przygotowany do odwrócenia obecnego kierunku. Silnym wyjątkiem od tego konkretnego zastosowania ADX jest szalejący rynek byka, który przechodzi fazę zerwania.
Często ADX porusza się niżej tylko po to, by zawrócić i przenieść się na wyższe terytorium w ciągu kilku dni. Wilder zaleca, aby inwestorzy korzystający z systemów śledzenia trendów przestali używać wskaźnika ruchu kierunkowego, gdy ADX spadnie poniżej obu linii DI. Wskazuje to, że rynek zwykle wykazuje tendencję do obrotu bocznego bez wyraźnego trendu.