Formuła wskaźnika pokrycia gotówki pozwala księgowym i właścicielom firm określić, czy firma ma wystarczające środki na pokrycie odsetek i bieżących kosztów operacyjnych. Pomoże to również ustalić, czy firma jest w stanie osiągnąć zysk, czy też musi wydać wszystkie swoje pieniądze na spłatę zadłużenia. Sam wskaźnik jest łatwy do obliczenia i odbywa się w kilku krokach. Odpowiedzi wyższe niż 1 są lepsze, a odpowiedzi niższe niż 1 zazwyczaj wskazują, że firma wkrótce zbankrutuje.
Wskaźnik pokrycia gotówki to formuła, która przyjmuje trzy liczby: zarobki przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT), wydatki niepieniężne, takie jak amortyzacja, oraz koszty odsetek. Koszt odsetek powinien obejmować wyłącznie wpłacane pieniądze, a nie rabaty lub premie. Większość księgowych, księgowych i oprogramowania księgowego może ustalić te liczby, jeśli nie są one znane od ręki. Liczba pochodząca ze wzoru pokazuje, ile pieniędzy firma ma w porównaniu z jej zadłużeniem.
Formuła zaczyna się od wzięcia EBIT i dodania go do wydatków niepieniężnych. Jeśli EBIT wynosi 300 USD, a wydatek niepieniężny 100 USD, suma wynosi 400 USD. Liczba ta jest następnie dzielona przez koszt odsetek. Jeśli koszt odsetek wynosi na przykład 200 USD, obliczenie wynosi 400/200. Pozostaje 2, co daje stosunek 2:1.
Pozostała liczba oznacza, ile pieniędzy firma musi opłacić. W powyższym przykładzie firma ma 2 USD na każdy 1 USD zadłużenia. Firma będzie mogła spłacić swój dług i mieć zysk po wszystkich wydatkach.
Jeśli liczba jest mniejsza niż 1, stawia to firmę w złym miejscu. Oznacza to, że firma nie może spłacić wszystkich swoich długów. Liczba mniejsza niż 1 jest postrzegana jako wskaźnik, że firma zbankrutuje, zwykle w ciągu kilku lat. Im wyższa liczba, tym lepiej firma radzi sobie.
Wskaźnik pokrycia gotówki służy jako wskaźnik pokazujący, czy dana firma jest w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych. Wykorzystuje rzeczywiste koszty i wydatki firmy, dlatego jest uważane za dokładne pod względem pokazywania sukcesu firmy. Jeśli firma korzysta z szacunków wydatków, wskaźnik pokrycia gotówki nadal może być dokładny, ale tylko wtedy, gdy szacunki są prawidłowe.