Współpodpisujący kredyt hipoteczny to osoba trzecia, która zgadza się ponosić odpowiedzialność za saldo należne z tytułu hipoteki w przypadku, gdy kredytobiorca stanie się przestępcą lub nie wywiąże się z tego salda. W wielu przypadkach współsygnatariuszem jest krewny lub bliski przyjaciel, który próbuje pomóc ukochanej osobie kupić pierwszy dom lub ewentualnie kupić mieszkanie po przejściu przez trudny okres ekonomiczny. Ponieważ współsygnatariusz kredytu hipotecznego zawiera umowę, która tworzy zobowiązanie finansowe, wybór współpodpisania kredytu hipotecznego jest czymś, co należy rozważyć bardzo ostrożnie.
Kredytodawcy czasami będą wymagać osoby podpisującej kredyt hipoteczny przed zatwierdzeniem wniosku o kredyt hipoteczny. Zwykle dzieje się tak, gdy wnioskujący o kredyt hipoteczny jest blisko, ale nie do końca spełnia kryteria ustalone przez kredytodawcę w celu uzyskania zgody na kredyt hipoteczny. W rezultacie wnioskodawca przedstawia stopień ryzyka, który według pożyczkodawcy jest większy niż korzyści płynące z udzielenia pożyczki. Wprowadzając do połączenia gwarancję osoby trzeciej, ryzyko to jest minimalizowane na tyle, aby kredytodawca mógł zatwierdzić wniosek o kredyt hipoteczny i udzielić kredytu kredytobiorcy.
Nie każdy może pełnić funkcję współsygnatariusza kredytu hipotecznego. Jednostka musi spełniać podstawowe kwalifikacje wprowadzone przez pożyczkodawcę. Obejmują one na ogół stałe źródło dochodu, sprawiedliwy stosunek zadłużenia do dochodu oraz dobry rating kredytowy. Krótko mówiąc, pożyczkodawca musi być przekonany, że w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie będzie w stanie utrzymać spłaty kredytu hipotecznego, współsygnatariusz będzie w stanie to zrobić. Aby upewnić się, czy współsygnatariusz jest w stanie finansowo wziąć na siebie tego rodzaju dług, pożyczkodawcy często przeprowadzają kontrole kredytowe, weryfikują zatrudnienie i ogólnie przeprowadzają tę samą analizę due diligence, która została przeprowadzona w przypadku wnioskującego o kredyt hipoteczny.
Podczas gdy współpodpisujący hipotekę pomaga zminimalizować ryzyko ponoszone przez kredytodawcę, faktem jest, że zgadzając się na wspólne podpisanie umowy o kredyt hipoteczny, strona trzecia zasadniczo bierze na siebie ryzyko, że kredytobiorca w pewnym momencie nie wywiąże się ze zobowiązań hipoteka. W takim przypadku osoba podpisująca musi albo dokonać płatności w celu ochrony własnego ratingu kredytowego, albo zorganizować alternatywne finansowanie, które spłaci pierwotny dług. Ponieważ współsygnatariusz kredytu hipotecznego bierze na siebie bardzo realną odpowiedzialność, ważne jest, aby upewnić się, że istnieje duża szansa, że kredytobiorca dokona płatności. Takie postępowanie pomaga odbudować uszkodzony rating kredytobiorcy, a także chroni dobry kredyt osoby podpisującej umowę.