Finanse zewnętrzne to każdy sposób, w jaki firma pozyskuje finansowanie w inny sposób niż przy użyciu własnych pieniędzy. Najczęściej wiąże się to z emisją kapitału w firmie, na przykład sprzedażą akcji. Może również obejmować zaciąganie pożyczek. Co do zasady pozyskiwanie finansowania zewnętrznego wiąże się z wyższym kosztem niż finansowanie wewnętrzne.
Istnieją dwa główne sposoby pozyskiwania pieniędzy przez firmę. Jednym z nich jest finansowanie wewnętrzne, które obejmuje pieniądze generowane przez firmę, w szczególności jej roczne zyski. Finansowanie wewnętrzne może również obejmować inne metody, w tym sprzedaż aktywów fizycznych, takich jak budynek. Innym sposobem pozyskiwania pieniędzy jest finansowanie zewnętrzne, które zwykle wiąże się z uzyskaniem gotówki z zewnętrznego źródła bez dawania w zamian towarów lub usług. Zamiast rezygnować z towarów i usług, firma pozyskująca finansowanie zewnętrzne zwykle rezygnuje z długu lub kapitału własnego.
Finansowanie długiem wiąże się z zaciąganiem pożyczek. Może to pochodzić od inwestorów, a nie od jednego banku. Najbardziej znaną formą są obligacje, które są obietnicą spłaty gotówki wraz z odsetkami w ustalonym terminie. W przeciwieństwie do większości pożyczek obligację można sprzedać innemu inwestorowi, co oznacza, że firma może spłacić gotówkę komuś innemu niż pożyczyła.
Finansowanie kapitałem własnym polega na sprzedaży akcji spółki. Jest to również znane jako emisja akcji. W niektórych przypadkach odbywa się to w drodze prywatnej umowy z określonym inwestorem. W innych przypadkach wiąże się to z „upublicznieniem”, aby akcje firmy mogły być przedmiotem publicznego obrotu.
Po raz pierwszy robi to firma, nazywana jest pierwszą ofertą publiczną. Nie jest to tania opcja, ponieważ przy przeprowadzaniu IPO obowiązują niezwykle skomplikowane zasady, a przede wszystkim sposób, w jaki firma wyjaśnia swoją sytuację finansową potencjalnym akcjonariuszom. Po przeprowadzeniu IPO przyszłe emisje akcji określane są jako wtórna oferta akcji. Może to dotyczyć właścicieli firmy sprzedających część własnych akcji lub firmy tworzącej nowe akcje do publicznej sprzedaży. Ta ostatnia sytuacja jest określana jako rozwadnianie akcji, ponieważ oznacza to, że każdy akcjonariusz posiada teraz mniejszą część firmy.
Istnieje kilka aspektów prowadzenia biznesu, które są klasyfikowane jako finanse zewnętrzne, mimo że nie pasują do wzorca firmy, która wychodzi i szuka tego. Na przykład wiele firm negocjuje umowy, w których mają 30 dni lub więcej na zapłacenie za kupowane towary, takie jak surowce. To skutecznie pozwala im na posiadanie materiałów „bezpłatnie” do terminu płatności, który liczy się jako forma finansowania.