Fuzje i przejęcia ubezpieczeń to transakcje, które rozwijają się w branży ubezpieczeniowej, co skutkuje mniejszą liczbą firm wchodzących w skład tej kategorii. Jednak połączenie dwóch firm tworzy jeden większy podmiot, który może być w stanie lepiej konkurować. W zależności od warunków ekonomicznych i rynkowych w momencie zawierania transakcji, fuzje i przejęcia ubezpieczeniowe mogą być realizowane za pomocą akcji, długu lub gotówki.
Konsolidacja może mieć miejsce w różnych typach firm. Na przykład może się to zdarzyć wśród firm, które koncentrują się na ubezpieczeniach na życie, ubezpieczeniach zdrowotnych lub dużych instytucjach finansowych z oddziałami ubezpieczeniowymi. Czasami duża firma ubezpieczeniowa przejmuje mniejszą organizację, a innym razem dwie firmy łączą się, aby wzmocnić konkurencyjną pozycję.
W niektórych fuzjach i przejęciach ubezpieczeń strata jednej firmy jest zyskiem innej firmy. Na przykład konglomerat finansowy może urosnąć do tak dużego, że obejmuje wiele linii biznesowych, w tym różne rodzaje usług ubezpieczeniowych. Jeśli jeden z tych działów nie jest głównym celem i nie osiąga wymaganych przychodów, spółka dominująca może zdecydować się na sprzedaż firmy. Inna firma ubezpieczeniowa, która mogłaby poświęcić się sprzedawanej linii biznesowej, mogłaby dokonać przejęcia i wzmocnić swoją koncentrację i pozycję w branży. Z kolei większy podmiot finansowy może wykorzystać przychody ze zbycia do zainwestowania w swoją bardziej uproszczoną działalność.
Ubezpieczyciele czasami reagują w podobny sposób w oparciu o warunki ekonomiczne. Może więc nastąpić przez sezon fala konsolidacji w branży ubezpieczeniowej, po której w kolejnym cyklu pojawi się inny wspólny temat. Również wymagania polityczne i prawne wpływają na fuzje i przejęcia ubezpieczeń. Rząd wymaga, aby ubezpieczyciele utrzymywali pewien poziom wypłacalności, czyli kapitału w stosunku do zobowiązań, aby ubezpieczony był opłacany. Spółki, które mają słaby bilans, mogą nie spełniać standardów wypłacalności i mogą być głównym celem fuzji i przejęć ubezpieczeń.
Kolejnym czynnikiem, który może wpłynąć na fuzje i przejęcia ubezpieczeń, jest giełda. Rosnąca cena akcji w połączeniu z solidną gospodarką i gotówką w bilansie to oznaki solidnej finansowo firmy ubezpieczeniowej. Ta silna pozycja może doprowadzić firmę ubezpieczeniową do pozycji, w której dąży ona do rozwoju poprzez przejęcia, wywołując tym samym lawinę możliwych fuzji i przejęć w branży. Może to również pozwolić firmie przejmującej na dokonanie przejęcia przy użyciu gotówki lub akcji, w przeciwieństwie do pożyczania pieniędzy od inwestorów w celu realizacji transakcji.