Co to są obligacje w ramach lokat prywatnych?

Obligacje w ofercie niepublicznej to emisje obligacji, które są objęte ofertą niepubliczną dla wybranej grupy inwestorów. Zazwyczaj emisja obligacji w ramach oferty prywatnej wymaga zgodności z przepisami rządowymi, które są podobne do tych stosowanych w przypadku ofert publicznych, ale różnią się kilkoma podstawowymi wymogami. W wielu przypadkach możliwość nabycia obligacji w ofercie prywatnej będzie ograniczona do inwestorów spełniających określone kwalifikacje, jakie stawia emitent.

Aby wziąć udział w ofercie obligacji w ofercie niepublicznej, inwestorzy muszą zwykle spełnić pewne minimalne wymogi określone przez emitenta oraz wszelkie przepisy ustawowe i wykonawcze obowiązujące w jurysdykcji, w której oferowane są obligacje. Niekiedy oferta może być ograniczona do konkretnego sektora inwestorów przemysłowych lub ewentualnie wybranej grupy inwestorów prywatnych. Postanowienia zawarte w umowie obligacji również będą się różnić w zależności od struktury emisji. Obligacje tego typu mogą zapadać w krótkim czasie lub po upływie kilku lat, aby osiągnąć pełną zapadalność.

Ponadto oprocentowanie obligacji w ofercie niepublicznej może być zmienne z określoną stopą bazową określoną w regulaminie lub być oprocentowane według stałej stopy procentowej. Odsetki te mogą być wypłacane inwestorom zgodnie z harmonogramem przez cały okres obowiązywania obligacji lub być rozliczane w całości po osiągnięciu przez emisję zapadalności. W zależności od struktury emisji obligacji, emitent może mieć również możliwość wcześniejszego wykupu obligacji w określonych momentach życia instrumentu dłużnego, co inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przed wyborem zakupu emisji. Ponieważ obligacje płatne na żądanie często umożliwiają emitentowi również zamianę obligacji na akcje, inwestorzy powinni rozważyć tę możliwość wraz z innymi czynnikami przed dokonaniem zakupu.

Obligacje w ofercie niepublicznej są zwykle uważane za inwestycje o niskim ryzyku, które z dużym prawdopodobieństwem przyniosą pewien zwrot. Gdy stopa procentowa związana z obligacją jest stała i istnieje małe prawdopodobieństwo wcześniejszego wywołania emisji, inwestor może przewidzieć ten zwrot i mieć dobre pojęcie o tym, jaki zysk przyniesie inwestycja. Nawet jeśli emisja obligacji ma zmienną stopę procentową, uważna analiza przewidywanych zmian średnich stóp procentowych w gospodarce pomoże inwestorom zidentyfikować potencjalne minimalne i maksymalne zwroty w całym okresie życia obligacji oraz będzie w stanie dokonać świadomego decyzja o zakupie obligacji.