Konkurencja doskonała, nazywana również czystą konkurencją, to sytuacja, w której o uwagę konsumentów konkuruje wiele podmiotów gospodarczych, ale nie ma jednej firmy, która dominuje na tym rynku na tyle, by wyznaczać standardy cenowe. Rynki z tego typu warunkami zwykle mają dużą liczbę sprzedawców, którzy są w stanie zaspokoić potrzeby dużego rynku konsumenckiego i aktywnie konkurują ze sobą o interesy tych konsumentów. Uważana za przeciwieństwo monopolu, sytuacja doskonałej konkurencji zasadniczo oznacza, że wszystkie przedsiębiorstwa działające na rynku mogą swobodnie ustalać własne ceny, bez żadnej firmy ustalającej ogólną cenę rynkową.
Istnienie idealnej sytuacji konkurencyjnej na danym rynku konsumenckim ma kilka zalet. Chodzi o opcje dostępne dla klientów. Przy wielu mniejszych firmach oferujących podobne produkty, konsument ma swobodę wyboru dowolnego z nich w celu zaspokojenia swoich potrzeb. Ta sytuacja wzmacnia pozycję konsumenta, który nie musi zadowolić się jedną lub dwiema markami pożądanego produktu, ale może wypróbować wiele produktów w dowolnym momencie. Ponieważ rynki z doskonałą konkurencją są zazwyczaj łatwiejsze do włamania, napływ nowych dostawców oznacza, że z biegiem czasu konsument może korzystać z dodatkowych opcji.
Zaletą konkurencji doskonałej dla firm jest możliwość ustalania własnych cen, a nie tworzenie struktur cenowych w oparciu o ceny oferowane przez jedną lub dwie dominujące na rynku firmy. Może to pozwolić firmie na kierowanie się do nisz na rynku, które są bardziej skłonne do zapłacenia ceny jednostkowej, którą firma musi osiągnąć, aby zachować rentowność. W sytuacji monopolu byłoby to niezwykle trudne do zarządzania i prawdopodobnie w bardzo krótkim czasie wyprowadziłoby mniejszą firmę z rynku.
Oprócz korzyści, istnieją również potencjalne wady związane z doskonałą konkurencją. Rynek, który zawiera mnóstwo opcji dla konsumenta, może onieśmielać klientów, zwłaszcza tych, którzy nie są zainteresowani wypróbowaniem różnych marek. W takim przypadku zmniejsza się potencjał zarabiania i utrzymywania działalności każdego konsumenta, co może ostatecznie ograniczyć wejście nowych firm na rynek.
Brak jednej firmy, która jest na tyle duża, aby wpływać na ceny rynkowe, może również oznaczać, że nie ma jednej firmy, która ustalałaby standardy dla towarów i usług związanych z tym rynkiem. W rezultacie jakość produktów może się znacznie różnić, nawet przy różnych cenach. Oznacza to, że towary wysokiej jakości mogą być oferowane wraz z podobnymi produktami, które są znacznie gorsze. Branżowi strażnicy, którzy skupiają się na jakości jako kluczu do ogólnej reputacji branży, prawdopodobnie uznają ten stan za niezdrowy.