Model Boyda to metoda szybkiej adaptacji do okoliczności, oparta na strategii wojskowej, opracowanej przez pułkownika Johna Richarda Boyda, oficera Sił Powietrznych Stanów Zjednoczonych, który służył zarówno w wojnie koreańskiej, jak i wietnamskiej. Skrót najczęściej używany do opisu działania modelu to obserwacja-orientacja-decyzja-działanie (OODA) lub cykl OODA. Zasadą jest to, że adaptacja do nieoczekiwanych wyzwań, zanim się pojawią, lub szybciej niż wyzwania mogą się pojawić, ułatwia wyprzedzanie krzywej w zakresie opanowania nieoczekiwanych sytuacji. Model był używany do wszystkiego, od strategii wojskowej po bibliotekoznawstwo i inwestowanie w akcje. Boyd wykorzystał swój model, aby promować rozwój zasady, że szybka manewrowość sił i ciągłe przetwarzanie pętli decyzyjnej OODA jest podstawową funkcją sukcesu i przetrwania w każdym środowisku.
Na arenie inwestycji finansowych model Boyda zawierał formułę Blacka-Scholesa, która doprowadziła do dużego wzrostu obrotu opcjami w ostatnich latach. Formuła Blacka-Scholesa to równanie różniczkowe opracowane w 1973 r., które oblicza tempo zmiany wartości inwestycji na podstawie tempa zmian innych czynników na rynku. Wzór służy do szczegółowego oszacowania wartości opcji na akcje, tak aby bazowy składnik aktywów, na którym opiera się opcja, mógł być kupowany i sprzedawany przy minimalnym ryzyku. Obie formy podejścia do inwestowania łącznie spowodowały duży wzrost aktywności na rynku instrumentów pochodnych, który teraz wydawał się bardziej matematycznie przewidywalny. Wiadomo, że rynek instrumentów pochodnych podlega radykalnym wahaniom w zależności od wielu poziomów danych rynkowych, w tym wartości towaru, kursów wymiany walut, stóp procentowych i innych.
Wykorzystanie modelu Boyda do analizy pozycji finansów przedsiębiorstw było postrzegane jako szczególnie przydatne w trudnych do oszacowania sytuacjach private equity. Jeżeli firma nie jest notowana na giełdzie, nie przedstawia otwartej sprawozdawczości finansowej używanej do oceny spółek, które są w obrocie publicznym. Cykl OODA polegał na jak najszybszym zebraniu wszelkich dostępnych danych o firmie za pomocą matematycznej formuły technicznej inwestycji do ich analizy i działaniu na informacjach, zanim uległy zmianie. Dostosowując się do przewidywanych wycen i zmian rynkowych przed ich wystąpieniem, model Boyda sugerował, że takie działania kształtują przyszłe wydarzenia i dają przewagę przygotowawczą organizacjom zorientowanym na ten wynik.
Teoria Boyda to wyrafinowany system zbudowany na podstawowym założeniu. Jej podstawą jest przekonanie, że przewidywanie i analiza prawdopodobnych przyszłych wyników jest podejściem bardziej elastycznym niż czekanie na wystąpienie zdarzeń, a następnie szybkie reagowanie na nie. Amerykański autor Robert Greene, który koncentruje się na tematach strategii biznesowej, stwierdził, że podejście OODA do rozwiązywania problemów ma zastosowanie w każdym konkurencyjnym środowisku, od polityki przez sport po naturalny świat drapieżników/ofiar.
Kiedy rzeczywistość przedstawia gwałtowne zmiany, których nie można odpowiednio uwzględnić, organizacje i jednostki mają tendencję do sięgania po stare metody rozwiązywania problemów. Tam, gdzie model Boyda koncentruje się na przewadze konkurencyjnej, jego podstawowym aspektem jest szybkość i eliminacja uprzedzeń. Zachęca do patrzenia na trendy, a następnie do porzucenia fundamentalnych pomysłów na to, co ma się wydarzyć, i zamiast tego do reagowania na trendy, zanim zrobią to konkurenci. Model Boyda został zbudowany w oparciu o analizę pilotów myśliwców, którzy odnieśli sukces w walce i jest obecnie postrzegany jako odpowiedni do wszelkich dynamicznych, szybko zmieniających się okoliczności. Równania stosowane na rynkach finansowych do modelu Boyda i wzoru Blacka-Scholesa są złożone, ale ich podstawowym zadaniem jest naświetlanie trendów, które nie są oczywiste nawet dla przeszkolonego obserwatora.