Stopa zwrotu to ilość pieniędzy, które dana osoba zarabia w stosunku do kwoty, którą inwestuje. Służy do śledzenia wszelkiego rodzaju inwestycji, od inwestycji na rachunku oszczędnościowym po zyski i straty z inwestycji w akcje. Zwrot może być równy przychodom z odsetek, zyskom lub stratom, jakie inwestor poniesie z inwestycji, lub zyskom lub stratom netto danej osoby.
Początkowa kwota, jaką osoba inwestuje, jest zwykle określana jako kapitał, chociaż można ją również nazwać podstawą kosztową lub kapitałem inwestycyjnym. Stopa zwrotu jest porównywana z kwotą pieniędzy, jaką osoba początkowo inwestuje. Te dwie liczby są porównywane w celu uzyskania dokładnego obrazu tego, jak dobrze inwestycja się opłaciła.
Ten rodzaj pomiaru jest niezbędny do obliczenia rzeczywistych wyników inwestycji, gdy zainwestowane są różne kwoty pieniędzy. Na przykład inwestycja w wysokości 100 USD, na której osoba zarabia 50 USD, byłaby doskonałą inwestycją z pięćdziesięcioprocentową stopą zwrotu. Z drugiej strony, jeśli początkowa inwestycja wynosiłaby 10,000 50 USD i przyniosła XNUMX USD, inwestycja miałaby stopę zwrotu wynoszącą tylko pięć procent.
Obliczanie stopy zwrotu z inwestycji jest niezbędne do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Bardziej ryzykowne inwestycje muszą mieć wyższą przewidywaną stopę, aby były opłacalne. Z drugiej strony, inwestycja o stosunkowo niskiej przewidywanej stopie zwrotu powinna generalnie wiązać się z niskim ryzykiem, aby nadal była opłacalna.
Na przykład konto oszczędnościowe może mieć stosunkowo niską przewidywaną stopę zwrotu. Ponieważ inwestycja jest bezpieczna, dopuszczalna jest jednak niższa stawka. Akcje zazwyczaj powinny mieć wyższą przewidywaną stopę zwrotu pieniędzy, ponieważ inwestor podejmuje większe ryzyko w tej sytuacji.
Stopę zwrotu można obliczyć na dwa sposoby: średnią lub złożoną. Średnią stawkę najlepiej stosować do pomiaru krótkoterminowych wyników inwestycji. Oblicza się ją, obliczając średnią stopę zwrotu w danym okresie i dzieląc ją przez liczbę lat, o których mowa.
Z drugiej strony, stopa złożona lepiej służy do obliczania zwrotu z inwestycji w dłuższym okresie czasu. Oblicza się ją, dzieląc średnią geometryczną przez liczbę rozpatrywanych lat. Aby wyznaczyć średnią geometryczną, mnoży się zwroty, o których mowa, i wyciąga pierwiastek kwadratowy.