Różnica między stopą zwrotu a stopą procentową opiera się na charakterze zwrotów z inwestycji i odsetek zapłaconych od pożyczki. Stopa zwrotu odnosi się do wartości, która wskazuje, ile zwrotu jest generowane na podstawie dokonanej inwestycji początkowej, zwanej również kapitałem. Stawka ta jest wyrażona w procentach i opiera się na kapitale i rocznym zwrocie, który jest kwotą zarobioną w ciągu roku. Z kolei oprocentowanie opiera się na dodatkowych kwotach zapłaconych z tytułu pożyczki, które nie są częścią samej spłaty pożyczki.
Często najłatwiej jest zrozumieć różnicę między stopą zwrotu a stopą procentową, gdy najpierw zrozumie, co oznacza każdy z tych terminów. Stopa zwrotu z inwestycji to procent strat lub zysków generowanych przez inwestycję. Wartość ta jest oparta na początkowej inwestycji lub kapitale oraz kwocie odzyskanej w pewnym okresie, na przykład na rok w przypadku rocznej stopy zwrotu.
Stopę zwrotu można obliczyć, odejmując kapitał od zwrotu, a następnie dzieląc tę wartość przez kapitał, aby ustalić stopę. Na przykład w przypadku inwestycji w wysokości 100 USD i zwrotu 120 USD, kapitał jest najpierw odejmowany od zwrotu, aby określić wzrost o 20 USD. Wartość ta jest następnie dzielona przez kapitał, dla stopy zwrotu 0.20 lub 20%, co oznacza stopę zwrotu z tej inwestycji w ciągu jednego roku.
Stopa procentowa wskazuje kwotę odsetek, które należy zapłacić za pożyczkę. Nie ma to nic wspólnego z zyskami lub stratami poniesionymi na inwestycji. Kiedy ktoś zaciąga pożyczkę, zwykle przedstawia mu roczną stopę procentową tej pożyczki, która wskazuje spłatę oprócz faktycznego kapitału, który musi zostać spłacony.
Oprocentowanie pożyczki można określić, dzieląc kwotę odsetek zapłaconych od pożyczki w ciągu jednego roku przez wartość początkowej kwoty pożyczki lub kapitału. Ktoś, kto wziął pożyczkę w wysokości 100 USD i spłacił dodatkowe 25 USD w ciągu roku, w którym jest spłacany, podzieliłby tę 25 przez 100. Dałoby to oprocentowanie 0.25 lub 25%. Chociaż zarówno stopa zwrotu, jak i stopa procentowa są wyrażone w procentach, stopa zwrotu jest oparta na inwestycjach dokonanych podczas spłacania odsetek od pożyczki.