Firmy private equity to organizacje biznesowe, które wykorzystują kapitałowe papiery wartościowe w celu generowania zysku. Zasadniczo papiery wartościowe wykorzystywane przez firmę private equity nie są przedmiotem obrotu na giełdzie. Firmy private equity są często zaangażowane w kupowanie i sprzedawanie firm z myślą o osiągnięciu krótkoterminowego zysku. Jednak firmy private equity czasami angażują się w kupno i sprzedaż przedsiębiorstw w ramach długoterminowego podejścia inwestycyjnego.
Nie jest niczym niezwykłym, że firmy private equity są tworzone przez grupę inwestorów, którzy mają podobną wizję. Przyczyną powstania tego typu firmy może być jeden wspólny projekt. Gdy projekt zaczyna przynosić zyski, partnerzy mogą szukać podobnych przedsięwzięć, aby kontynuować działalność firmy i utrzymać płynność zysków. W zależności od celów partnerów, firma może skoncentrować się na określonym rodzaju przedsięwzięcia biznesowego lub zdywersyfikować swoje zainteresowania, obejmując kilka różnych rodzajów programów inwestycyjnych.
Chociaż firmy private equity mogą stosować dowolną liczbę podejść inwestycyjnych, istnieją trzy inwestycje typu private equity, które zwykle są powszechne. Po pierwsze, mamy wykup lewarowany. Dzięki takiemu podejściu partnerzy wykorzystują dźwignię finansową, aby przejąć biznes od aktualnej grupy akcjonariuszy i podzielić nabyte udziały między wspólników. Jest to podejście, które można zastosować przy przejęciu firmy, która jest wypłacalna finansowo i generuje obecnie przyzwoity przepływ środków pieniężnych.
Drugie podejście stosowane przez firmy private equity dotyczy dostarczania kapitału wysokiego ryzyka do nowego przedsiębiorstwa. W przeciwieństwie do firm kupujących, kapitał wysokiego ryzyka może służyć jako środek pomagający nowej firmie stanąć na nogi i zacząć generować znaczne przychody w późniejszym terminie. Ten rodzaj inwestycji private equity jest bardziej długoterminowy, ponieważ partnerzy firmy mogą nie oczekiwać zwrotu przez dłuższy czas.
Zapewnienie kapitału na rozwój firmom o ugruntowanej pozycji, które chcą się rozwijać lub dywersyfikować, to kolejne podejście, które może być stosowane przez firmy private equity. Podobnie jak w przypadku podejścia typu venture capital, rozszerzenie kapitału wzrostu nie wiąże się z kupowaniem przedsiębiorstw. Zamiast tego kapitał wzrostu jest udostępniany w zamian za akcje spółki lub przy założeniu, że pożyczka kapitału zostanie spłacona w określonym terminie w przyszłości.
Podobnie jak w przypadku większości partnerstw finansowych, celem firm private equity jest generowanie zwrotu dla wszystkich zaangażowanych stron. Operacja może być korzystna dla każdego. Odbiorcy wsparcia firmy mają szansę na rozwój i docelowo stać się silną firmą. Inwestorzy tworzący firmę czerpią korzyści z obecności w grupie, która pozwala im wybierać projekty, które mają potencjał generowania ogromnego bogactwa dla wszystkich zainteresowanych.