Finansowanie private equity przybiera różne formy, w tym zakup kapitałowych papierów wartościowych i zapewnianie kapitału podwyższonego ryzyka, kapitału wzrostu i kapitału typu mezzanine. Każdy z tych rodzajów finansowania realizowany jest w określonych sytuacjach, aby osiągnąć określone cele. W wielu przypadkach finansowanie private equity jest zapewniane przez firmy private equity lub fundusze składające się z grup inwestorów, którzy zgromadzili razem pieniądze w celu dokonania określonych rodzajów inwestycji. Takie inwestycje obejmują dostarczanie funduszy przedsiębiorstwom rozpoczynającym działalność, istniejącym i rozwijającym się firmom, firmom prywatnym i spółkom publicznym, które zwykle stają się prywatne, a następnie ewentualnie ponownie upubliczniają w późniejszym terminie.
W sferze finansowania private equity inwestorzy zazwyczaj zapewniają finansowanie niezbędne do przejęcia kontroli nad spółkami. Mogą kupować kapitałowe papiery wartościowe, które uprawniają ich do udziału w spółce, której akcje kupili. Kiedy taka transakcja ma miejsce, inwestorzy przekazują spółce określoną kwotę pieniędzy, a w zamian uzyskują odpowiedni udział w spółce. Otrzymane pieniądze są przeznaczane na finansowanie konkretnych działań, których ostatecznym celem jest osiągnięcie większych zysków dla firmy. Jeśli i kiedy przedsięwzięcie się powiedzie, inwestorzy zwykle otrzymują rekompensatę w postaci wzrostu wartości ich akcji.
Firmy private equity czasami kupują firmy w ramach tak zwanych wykupów lewarowanych (LBO). LBO są finansowane z dużej kwoty długu. Transakcje te często oznaczają, że aktywa kupowanych firm, wraz z aktywami firm dokonujących zakupu, będą wykorzystywane jako zabezpieczenie.
Firmy rozpoczynające działalność są zwykle zbyt małe, aby móc pozyskiwać kapitał poprzez publiczną emisję akcji lub obligacji. Często banki nie lubią finansować również tych przedsięwzięć, dlatego ich właściciele najczęściej sięgają po finansowanie typu private equity. Dzieje się tak, ponieważ firmy typu start-up zwykle nie mają znacznych zarobków, a zatem są niezwykle ryzykowne, ale dla firm private equity firmy mogą wyglądać bardzo obiecująco.
Z różnych powodów firmy czasami znajdują się w trudnej sytuacji finansowej, a kontynuacja pewnych działań staje się niemożliwa. Firmy private equity czasami znajdują dobre okazje w takich sytuacjach i wtedy dokonują tak zwanych inwestycji w trudnej sytuacji. Zasadniczo, kiedy dokonują tych inwestycji, mogą przejąć kontrolę nad zagrożoną firmą i zrobić, co w ich mocy, aby zapewnić zysk.
Firmy o ugruntowanej pozycji, które chcą się rozwijać i dalej rozwijać, mogą przyciągnąć fundusze private equity, które mogą pochodzić z tzw. kapitału mezzanine. Ogólnie rzecz biorąc, kapitał mezzanine jest formą zadłużenia, która znajduje się pomiędzy długiem zabezpieczonym a kapitałem własnym. Zazwyczaj finansowanie dłużne typu mezzanine nie ma zabezpieczenia, co oznacza, że wiąże się z większym ryzykiem dla inwestorów, którzy je zapewniają, dlatego zwykle proszą o wyższy zwrot. Dostarczając kapitał typu mezzanine, inwestor może mieć możliwość zamiany tej formy zadłużenia na kapitał własny w określonych okolicznościach.
Ponadto finansowanie private equity może być realizowane poprzez inwestycje na rynku wtórnym. Zazwyczaj wiele transakcji private equity wymaga, aby inwestorzy pozostali zobowiązani do nadzorowania swoich inwestycji przez określony czas, który może być bardzo długi. Rynek wtórny pozwala inwestorom wyjść ze swoich zobowiązań przed końcem określonego okresu, co umożliwia wejście innym inwestorom.