Skurcze kredytowe to próby zminimalizowania lub ograniczenia kwoty kredytu, który jest obecnie dostępny dla konsumentów. Skurczenie się kredytu jest zwykle związane z chęcią spowolnienia tempa inflacji w gospodarce. Tworząc stan recesji, kurczenie się kredytów pomaga spowolnić lub nawet zatrzymać na pewien czas wzrost inflacji.
Korzystanie z umów kredytowych utrudnia konsumentom uzyskanie kredytu. Jednocześnie skurcze kredytowe mogą również zachęcać do oszczędzania na standardowych rachunkach oszczędnościowych i Certyfikatach Depozytowych. W rezultacie banki i inne instytucje finansowe poprawiają swoje wskaźniki kapitałowe i mają mniejsze zadłużenie w postaci kredytów hipotecznych i pożyczek.
Kiedy umowy kredytowe są wdrażane, pierwsi konsumenci, którzy odczuwają uszczypnięcie, to ci, którzy mają graniczne lub złe oceny kredytowe. Niemal natychmiast konsumenci z tych kategorii nie mogą uzyskać kredytu nawet przy zawyżonych stopach procentowych. Może to oznaczać, że ktoś ze słabą zdolnością kredytową będzie musiał zrezygnować z zakupu nowego pojazdu lub zaciągnąć drugi kredyt hipoteczny na nieruchomość.
Jednak skurcze kredytowe niekoniecznie dotyczą tylko osób ze złych kredytów. W zależności od powagi wdrożonych strategii, nawet konsumenci z doskonałymi kredytami mogą nie kwalifikować się już do uzyskania podwyżki kredytów lub nowych pożyczek. Na przykład firma, która jest stabilna i ma doskonałą zdolność kredytową, może nagle nie być w stanie zaciągnąć pożyczki na pokrycie nadchodzącego projektu. Mimo doskonałego ratingu kredytowego banki mogą uznać projekt za ryzykowny w obecnych warunkach gospodarczych i nie zatwierdzić kredytu.
Skurcze kredytowe zwykle nie są sytuacjami długotrwałymi. Podnoszenie stóp procentowych, powszechny rodzaj strategii ograniczania kredytów, jest zwykle odpowiedzią na gospodarkę, która przechodzi gwałtowne tempo inflacji. Po podjęciu kroków w celu spowolnienia lub ewentualnie odwrócenia stopy inflacji, stopy procentowe mogą spaść z powrotem do bardziej akceptowalnych poziomów. W tym momencie konsumenci, którzy nie byli w stanie uzyskać kredytu lub pożyczki, nagle odzyskają należność.
Należy zauważyć, że skurcze kredytowe nie zawsze przynoszą natychmiastowe rezultaty. Skurcze mogą utrzymywać się przez kilka miesięcy do roku, zanim nastąpi pożądany efekt. W międzyczasie konsumenci często ograniczają wydatki impulsywne i skupiają się na kupowaniu artykułów pierwszej potrzeby, a nie przedmiotów luksusowych.