Strukturyzowane finansowanie towarowe to kompleksowy sposób pozyskiwania finansowania dla międzynarodowego handlu towarami. Uczestnikami rynku są handlowcy finansowi, producenci towarów, tacy jak firmy energetyczne i rolnicy, a także bankierzy inwestycyjni i specjaliści ds. zarządzania ryzykiem. Obejmuje handel niektórymi towarami, od ropy po metale i produkty rolne. Istnieje wyjątkowe ryzyko związane ze strukturyzowanym finansowaniem towarów, chociaż ta ekspozycja jest tym, co napędza działalność. Transakcja może obejmować udzielenie przez jedną stronę pożyczki finansowej krajowi rozwijającemu się w zamian za przyszłą dostawę niektórych produktów towarowych.
Ta forma finansowania jest zwykle stosowana, gdy uczestnik rynku prowadzi interesy z rozwijającą się gospodarką. Ryzyko obejmuje możliwość, że nawet po udzieleniu pożyczki kraj eksportujący nie będzie w stanie zrealizować dostawy produktu z powodu napięć politycznych lub ekonomicznych. Jest to odejście od tradycyjnego ryzyka, które wiąże się z szansą, że pożyczkobiorca nie może spłacić pożyczkodawcy.
W tradycyjnych formach finansowania dostęp do kapitału można zapewnić w oparciu o stabilność finansową klienta. Strukturyzowane finansowanie towarów oferuje inne podejście, które zamiast tego koncentruje się na zdolności firmy do dotrzymania warunków dostarczania produktów. Te osiągnięcia, zwłaszcza w trudnych warunkach zewnętrznych spowodowanych przez rząd lub gospodarkę, mogą otworzyć drzwi do finansowania firm w krajach rozwijających się, które w innym przypadku nigdy nie byłoby możliwe.
Po jednej stronie transakcji w strukturyzowanym finansowaniu towarów jest instytucja pożyczkowa. Bank ten zazwyczaj projektuje strukturyzowane produkty towarowe w oparciu o pojedyncze transakcje. Stroną, która reprezentuje drugą stronę tej transakcji w kraju rozwijającym się, może być producent ropy lub rolnik.
Obowiązkiem pożyczkodawcy staje się przeprowadzenie wystarczających kontroli przeszłości w celu ustalenia prawdopodobieństwa faktycznej dostawy towaru. Biorąc pod uwagę, że producent może działać w kraju, w którym finansista nie jest obecny, może być konieczne zaangażowanie firmy zewnętrznej w celu dostarczenia tej oceny. Niektóre z warunków, które można ocenić, obejmują realistyczną zdolność dostawcy do wytworzenia odpowiedniej alokacji towarów. Należy również wziąć pod uwagę rentowność działalności eksportera, w tym zapewnienie, że firma ma wystarczające zasoby, aby zrekompensować pracownikom dostarczającym towary.