Instrumenty pochodne to finansowe papiery wartościowe, których wartość jest oparta na wartości innego składnika aktywów, w tym akcji lub obligacji. Aby wybrać najlepsze instrumenty pochodne, inwestor może zważyć bieżące warunki rynkowe, a także spróbować przewidzieć kierunek, w którym może obrać handel. Dwoma najczęściej używanymi instrumentami pochodnymi są opcje i kontrakty futures. Idealne aktywa mogą zależeć od ram czasowych inwestowania, wiary w swoje przekonanie o rynkach i cenie.
Przed podjęciem decyzji, z których instrumentów pochodnych skorzystać, możesz skorzystać z identyfikacji cech obu aktywów. Te papiery wartościowe są często uważane za bardziej ryzykowne niż tradycyjne aktywa, w tym akcje i obligacje. Inwestowaniu w instrumenty pochodne zazwyczaj towarzyszy pewien stopień spekulacji.
Opcje należą do instrumentów pochodnych, z których być może będziesz musiał wybierać. Wybranie tych papierów wartościowych daje możliwość zakupu lub sprzedaży niektórych aktywów w przyszłości w określonym czasie za z góry ustaloną cenę. Jeśli uznasz, że nie warto poświęcać czasu na kontynuowanie transakcji, możesz pozwolić na wygaśnięcie terminu zapadalności kontraktu bez wykonywania żadnego ruchu. Jednak nadal istnieje duże prawdopodobieństwo, że stracisz inwestycję z góry, którą poczyniłeś w celu zabezpieczenia kontraktu opcji.
Umowa futures jest nieco bardziej rygorystyczna; podobnie jak opcje, kontrakt futures wyznacza konkretną cenę za dany składnik aktywów w późniejszym terminie. Jednak zamiast pozwolić, aby data wygaśnięcia minęła, musisz określić, czy chcesz zrealizować dostawę bazowego składnika aktywów w ramach kontraktu futures. Mogą to być artykuły rolne lub surowce, takie jak bawełna lub metale. W przypadku, gdy nie jesteś zainteresowany otrzymaniem dostawy tych fizycznych aktywów, możesz rozliczyć kontrakt futures za gotówkę. Rolnicy uczestniczą w tym rynku, aby zapewnić ceny upraw rolnych.
Wybierając najlepsze instrumenty pochodne, powinieneś zdecydować, na jakie ryzyko możesz sobie pozwolić. Istnieje kilka wyjątkowo spekulacyjnych kontraktów, które obiecują zapewnić spore zwroty, ale mogą spowodować znaczne straty, jeśli handel się pogorszy. Możesz także odkryć bardziej konserwatywne instrumenty pochodne, które mogą nie generować największych zysków, ale z mniejszym prawdopodobieństwem spowodują straty nie do pokonania.
Przeciętny inwestor prawdopodobnie uzyska największą przejrzystość handlu instrumentami pochodnymi na niektórych głównych giełdach. Innym wyborem jest kupowanie i sprzedawanie kontraktów na rynkach pozagiełdowych, gdzie istnieje mniejsza pewność ceny. Rozsądne może być również obracanie instrumentami pochodnymi w regionach, w których istnieje nadzór regulacyjny nad tymi papierami wartościowymi, ze względu na spekulacyjny charakter, który jest nieodłącznym elementem tych ryzykownych aktywów. Przed wyborem instrumentów pochodnych, którymi chcesz handlować, powinieneś ocenić warunki rynkowe. Jeśli uważasz, że koszt instrumentu bazowego w kontrakcie pochodnym wzrośnie w przyszłości, możesz wcześniej zablokować okazyjną cenę, sprzedając aktywa z zyskiem później.
Najlepsze instrumenty pochodne mogą znaleźć się w niektórych portfelach inwestycyjnych, takich jak fundusz ETF, nadzorowany przez profesjonalistę. Jeśli masz pewność co do nastrojów rynkowych wokół określonej klasy aktywów, takich jak akcje, możesz wybrać opcję ETF, która zapewnia ekspozycję na określoną grupę kapitałowych papierów wartościowych. Wskaźnik kosztów dla ETF-ów jest powszechnie uważany za akceptowalny, a Ty zdobywasz wiedzę handlową jakiejś firmy zarządzającej aktywami. Możesz także handlować opcjami ETF w podobny sposób, jak kupujesz i sprzedajesz poszczególne papiery wartościowe, więc istnieje element wygody związany z tą metodą.