Chociaż upadłość i niewypłacalność są czasami używane zamiennie, w rzeczywistości są to bardzo odrębne terminy. Niewypłacalność może prowadzić do bankructwa, ale jest to nieformalna definicja, która opisuje osobę, która nie może spłacać długów lub ma zobowiązania przekraczające majątek. Upadłość to formalna koncepcja prawna, w której rząd wkroczył, aby rozwiązać długi niewypłacalnej osoby lub firmy.
Upadłość i niewypłacalność są często ze sobą powiązane, ponieważ stan niewypłacalności może prowadzić do formalnego postępowania upadłościowego. Niemniej jednak w niektórych przypadkach firma może działać bez obawy o bankructwo, mimo że jest obecnie niewypłacalna technicznie. Aby zrozumieć, w jaki sposób bankructwo i niewypłacalność są powiązane, ważne jest zrozumienie dokładnego stanu niewypłacalności.
Istnieją dwa główne rodzaje niewypłacalności: przepływy pieniężne i bilans. Niewypłacalność przepływów pieniężnych jest generalnie dużym problemem, ponieważ oznacza, że osoba fizyczna lub firma nie jest w stanie spłacać długów w terminie ich wymagalności. Może to bardzo szybko doprowadzić do tego, że wierzyciele zażądają przeciwko dłużnikowi postępowania upadłościowego, znanego jako upadłość przymusowa.
Niewypłacalność bilansowa ma miejsce, gdy aktywa netto przedsiębiorstwa są warte mniej niż zobowiązania netto. Chociaż w dłuższej perspektywie może to być złe, o ile przychody z przepływów pieniężnych pokrywają zobowiązania dłużne, firma jest stosunkowo bezpieczna przed bankructwem. Większość firm zaczyna z ujemnymi bilansami, ponieważ zaciągają kredyty na zakup sprzętu, wynajem lokali i zatrudnianie pracowników, zanim zdążą w ogóle zarobić. Dopóki należne długi są długami długoterminowymi i dokonywane są regularne płatności, generalnie nie jest konieczne, aby firma posiadała aktywa, aby spłacić wszystkie długi na raz.
Okoliczności prowadzące do bankructwa i niewypłacalności mogą być wynikiem złego zarządzania biznesem, nieoczekiwanej zmiany rynku, recesji, a nawet klęski żywiołowej. Bez względu na przyczynę, zgłoszenie upadłości jest zazwyczaj wynikiem wyraźnej niewypłacalności, przynajmniej na poziomie przepływów pieniężnych. Ponieważ dłużnicy nie spłacają długów, wierzyciele mają tendencję do coraz bardziej gwałtownego nalegania na spłatę. Kiedy dla dłużnika staje się jasne, że nie ma możliwości dogonić zobowiązań, może nadszedł czas, aby ogłosić upadłość i poprosić o pomoc rządu. Upadłość jest zatem procesem prawnego określania sytuacji finansowej jako niewypłacalnej.
Niewypłacalność @hile może nie mieć negatywnego wpływu na kredyt, o ile płatności są dokonywane, bankructwo może poważnie zaszkodzić kredytowi na wiele lat. Gdy bankructwo zostanie stwierdzone, dana osoba może uznać za prawie niemożliwe zakwalifikowanie się do kredytów hipotecznych, pożyczek, kart kredytowych lub programów refinansowania. W niektórych regionach, gdy upadłość jest wykorzystywana do regulowania długów, może obejmować zajęcie wynagrodzenia w celu spłaty wierzycieli. Jednak upadłość i niewypłacalność nie zawsze są nieuniknione we wszystkich przypadkach, a wielu ekspertów finansowych zaleca skorzystanie z dobrego doradztwa finansowego, gdy tylko pojawią się ujemne salda.