Kapitał Tier 1 jest miarą ogólnej siły monetarnej instytucji finansowej. W tym przypadku akcje zwykłe to akcje emitowane przez firmę i sprzedawane na rynku pierwotnym w celu pozyskania kapitału. Początkowo wartość poziomu 1 była określana w dużej mierze poprzez początkową ofertę akcji zwykłych firmy oraz zyski zatrzymane. Z biegiem lat sytuacja ta powoli się zmieniała, a teraz kilka czynników łączy się razem, aby określić całkowity kapitał poziomu 1, chociaż bardzo duża część nadal składa się z akcji zwykłych. Obecnie ważną rolę odgrywa również ważona wartość pieniądza pożyczonego przez instytucję oraz część inwestycji zewnętrznych.
Znaczna część kapitału Tier 1 składa się z wartości akcji zwykłych firmy. Te akcje są wyceniane w kwocie, za którą zostały sprzedane początkowo na rynku pierwotnym; zasadniczo wartość, jaką miał przy pierwszej sprzedaży. Gdy rynek powoduje wahania wartości akcji, zmiany nie mają wpływu na wartość akcji w celu określenia wartości poziomu 1.
Gdy firma zarabia pieniądze, wartość podana przez akcje nie zmienia się, ale nadal wpływa na całkowity kapitał poziomu 1. Kiedy firma finansowa osiąga zysk, pieniądze te mogą zostać wykorzystane przez firmę lub przekazane inwestorom jako dywidenda. Pieniądze przekazane jako dywidenda są uważane za stracone, jeśli chodzi o kapitał i nie są już liczone. Kiedy pieniądze są ponownie inwestowane w firmę, całkowita reinwestycja jest dodawana do kapitału.
Pierwotnie te dwa czynniki składały się na całość kapitału pierwszej kategorii. W drugiej połowie XX wieku zaszły zmiany, które poszerzyły ogólny pomiar wartości kapitału. Teraz instytucja finansowa może liczyć pieniądze, które pożyczyła lub zainwestowała w inne firmy. Te obciążenia i inwestycje są ważone na podstawie tego, w jaki sposób i z kim zainwestowane są pieniądze. Rzadko kiedy cała suma pieniędzy jest dodawana bezpośrednio do kapitału; zwykle jako pierwszy usuwany jest procent prosty.
Podobnie jak w przypadku wszystkich form kapitału, przed określeniem ostatecznej wartości straty są usuwane. Była to jedna z głównych przeszkód w kapitale pierwszej kategorii, ponieważ wiele długów firm finansowych to w rzeczywistości pożyczone pieniądze, a nie prawdziwe straty. Reformy polityki złagodziły niektóre z tych obaw poprzez restrukturyzację dokładnie tego, co uważano za aktywa, a co za długi w stosunku do banków. Teraz wszystkie te czynniki łączą się — akcje zwykłe, reinwestowane dochody, pożyczone pieniądze i całkowity dług — aby określić prawdziwą wartość kapitału pierwszego poziomu.