Sam akt przywiązywania do inwestycji dźwigni finansowej jest w rzeczywistości wprowadzeniem ryzyka do transakcji. Ryzyko polega na tym, że w przypadku straty, deficyt powiększa się w oparciu o stosunek dźwigni finansowej lub długu dodany do handlu. Z tego samego powodu, jeśli handel się powiedzie, nagrody są podobnie wzmacniane. Inwestorzy stosują strategie handlowe, które określają związek lub związek między dźwignią finansową a ryzykiem.
Dźwignia finansowa i ryzyko są ze sobą nieodłącznie powiązane. Na arenie usług finansowych, stawianie dźwigni na transakcję, np. obstawianie, że akcje wzrosną lub spadną, to pożyczenie od jakiegoś brokera, aby potencjalnie zwiększyć zwroty lub zyski z transakcji. Wskaźnik lewarowania i ryzyka można określić na podstawie wielkości kredytu w stosunku do wartości całości aktywów nadzorowanych przez inwestora.
Fundusze hedgingowe, które są lekko regulowanymi instrumentami inwestycyjnymi prowadzonymi przez profesjonalistów, często uczestniczą w stosowaniu dźwigni finansowej, a następnie ryzykują transakcje. Zarządzający tymi funduszami często polegają na prime brokerach w celu pożyczania akcji podczas przeprowadzania transakcji inwestycyjnej. Ilość akcji, które są przedłużone przez brokera, może być oparta na kwocie pieniędzy, którą zarządza zarządzający funduszem hedgingowym, oprócz polis, które mogą być częścią organizacji brokera. Historycznie większe fundusze hedgingowe wykorzystują największą dźwignię finansową w porównaniu z mniejszymi funduszami.
Dźwignia finansowa i ryzyko nie ograniczają się do strony dokonującej transakcji, takiej jak fundusz hedgingowy. Jeśli transakcja się nie powiedzie, a fundusz hedgingowy nie jest w stanie spłacić pożyczonej kwoty, prime broker naraża się na stratę. Prime brokerzy zazwyczaj dokładają wszelkich starań, aby przed pożyczeniem akcji zbadać historię wyników klienta i dostęp do kapitału, znanego również jako płynność, aby uchronić się przed stratą.
W grę wchodzi również rodzaj strategii realizowanej przez fundusz hedgingowy. Obstawianie z dźwignią, że dwie akcje w różnych branżach będą poruszać się w przeciwnych kierunkach, jest bardziej ryzykowne niż obstawianie, że para konkurujących akcji wykona podobne ruchy. Dzieje się tak, ponieważ dwie akcje z tej samej branży mają większą szansę na obrót i zrównoważenie drugiej w porównaniu z parą papierów wartościowych z zupełnie innych segmentów gospodarki.
Wysokość dźwigni finansowej i ryzyko są ze sobą ściśle powiązane. Na przykład im większa kwota długu dodanego do transakcji, tym większa i większa szansa na stratę. Istnieją pewne wskaźniki dźwigni finansowej, które są mniej niepewne niż inne, ale wysokość podejmowanego ryzyka zależy również od doświadczenia i zaawansowania inwestora.