Dźwignia finansowa to proces, który obejmuje pożyczanie zasobów, które są sparowane z istniejącymi aktywami i wykorzystywane do osiągnięcia pożądanego rezultatu transakcji finansowej. W niektórych przypadkach dźwignia finansowa jest wykorzystywana do zwiększenia szans na zwiększenie zwrotu z kapitału lub jakiegoś rodzaju inwestycji na giełdzie. W innych przypadkach strategia może być wykorzystywana jako sposób na zablokowanie określonego wyniku, który w dłuższej perspektywie może być szkodliwy dla inwestora.
W ramach procesu lewarowania pożyczka może przybierać różne formy. Pozyskiwanie kredytów na dodatkowe środki pieniężne może być jednym ze sposobów zainicjowania strategii lewarowania. Zakup długu, taki jak nabycie kredytu hipotecznego u konkurencji, to kolejny sposób na uzyskanie pewnego stopnia dźwigni w danym posunięciu biznesowym. Inwestycje handlowe na marżę udzieloną inwestorowi przez firmę maklerską można również traktować jako formę dźwigni finansowej.
Stopień dźwigni finansowej wymaganej do osiągnięcia pożądanego rezultatu będzie się różnić w zależności od kilku czynników. Po pierwsze, istnieje związek między posiadanymi aktywami a kwotą pożyczki lub nabytego długu, która jest potrzebna do pomyślnego wykonania transakcji. Jest to kluczowy element, ponieważ niekorzystny wskaźnik dźwigni finansowej między aktywami a pożyczkami lub zadłużeniem może narazić całą strategię na duże ryzyko i spowodować poważne trudności finansowe w przypadku, gdy transakcja nie pójdzie zgodnie z planem.
Oprócz utrzymania korzystnego wskaźnika ważne jest również zmierzenie stopnia dźwigni finansowej związanej z proponowaną transakcją. Najlepszym sposobem na zrozumienie, co rozumie się przez stopień w odniesieniu do dźwigni finansowej, jest prognozowanie procentowej zmiany w kwocie zarobków, które są uzyskiwane lub tracone z każdej akcji lub jednostki zaangażowanej w transakcję. Stopień ten jest obliczany przed rozliczeniem wszelkich należnych odsetek lub podatków, a nie później.
Operacyjna dźwignia finansowa to kolejny czynnik do rozważenia. W najszerszym zastosowaniu czynnik ten ma związek z pozytywnym lub negatywnym wpływem, jaki proces lewarowania prawdopodobnie będzie miał na ogólne funkcjonowanie podmiotu, który inicjuje proponowaną strategię. Jeśli chodzi o inwestora indywidualnego, ważne jest, aby zastanowić się, czy proces lewarowania tymczasowo zablokuje zwykłe operacje finansowe danej osoby, czy też może on nadal funkcjonować finansowo bez dokonywania jakichkolwiek zmian lub ustępstw.
Celem każdego rodzaju lewarowania jest zwykle poprawa sytuacji finansowej osoby lub podmiotu. Często podejście to jest stosowane, gdy istnieje bardzo duża szansa na sukces, a sukces ten można znacznie zwiększyć pod względem zwrotu poprzez zwiększenie istniejących zasobów o inne, które są pożyczane na krótki okres. Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju strategii wzrostu finansowego, dobrym pomysłem jest zbadanie potencjalnych skutków dowolnej strategii dźwigni finansowej przed jej zaangażowaniem. Oznacza to przyjrzenie się najgorszym scenariuszom, a także tym, jakie korzyści można osiągnąć w najlepszych okolicznościach.