Związek między kapitałem ludzkim a rozwojem ludzkim polega na tym, że każda inwestycja w kapitał ludzki prowadzi do rozwoju ludzkiego. Innymi słowy, kapitał ludzki jest katalizatorem rozwoju ludzkiego. Kapitał ludzki odnosi się do wszystkich tych czynników, które mogą doprowadzić do poprawy doświadczenia, wiedzy, zdrowia i moralności człowieka. Taki kapitał ludzki może być lokowany zarówno poprzez nieformalne, jak i formalne środki szkolenia i edukacji ludzi, a także poprzez różne środki opieki zdrowotnej mające na celu utrzymanie dobrego stanu zdrowia.
Kapitał ludzki i rozwój ludzki są powiązane sposobem, w jaki wzrost kapitału ludzkiego pozwala jednostce tworzyć lepsze życie. Na przykład ktoś, kto został wyszkolony na inżyniera, został ulokowany w kapitał ludzki, którego może użyć do zarabiania na życie. Wykorzystując nabyte i doskonalone umiejętności w ramach procesu doskonalenia kapitału ludzkiego, osoba ta stworzy warunki, które dodatkowo ułatwią rozwój poprzez zdolność do zarabiania pieniędzy oraz samodzielnego i wygodnego życia. Osoby, które przechodzą dalsze szkolenia zawodowe w ramach inwestycji w kapitał ludzki, również będą mogły zwiększyć swój potencjał zarobkowy. Chociaż korzyści te mają charakter indywidualny, kapitał ludzki i rozwój ludzki są również powiązane w bardziej ogólny sposób.
Ktoś, kto dysponuje bogatym kapitałem ludzkim, może wykorzystać ten repertuar wiedzy nie tylko dla własnego rozwoju ludzkiego, ale dla rozwoju społeczności, a nawet całego świata. Przykładem są wysoko wykwalifikowani naukowcy, którzy wykorzystują swoją wiedzę, doświadczenie i szkolenia do opracowywania szczepionek i leków na różne formy chorób. Jest to bezpośredni związek między kapitałem ludzkim a rozwojem ludzkim, ponieważ takie leki mogą pomóc w zapobieganiu i leczeniu różnych rodzajów chorób.
W tym samym sensie osoby intensywnie inwestujące w kapitał ludzki mogą również wykorzystać wiedzę w rozwoju społeczności w takich dziedzinach jak ekonomia, inżynieria, sztuka i prawo. Wszystkie te wkłady w społeczeństwo pomagają posuwać się do przodu i są wynikiem wkładu kapitału ludzkiego w jednostki. Również wpajanie ludziom dobrych obyczajów wskazuje na związek między kapitałem ludzkim a rozwojem ludzkim, ponieważ taka inwestycja pomaga w ograniczaniu tendencji przestępczych i zapobieganiu degradacji społeczeństwa.