Klasy aktywów to kategorie inwestycyjne, na które mogą wpływać zmiany takich czynników, jak gospodarka, rynki finansowe i nastroje inwestorów. W niektórych przypadkach czynniki napędzające aktywność na rynkach są dość jasne, podczas gdy w innych przypadkach może być to trudniejsze do ustalenia. Niektóre z typowych elementów, które mogą wpływać na wyniki klasy aktywów, obejmują rentowność przedsiębiorstw, tempo wzrostu lub kurczenia się gospodarki oraz warunki polityczne w regionie.
W zależności od kategorii inwestycji, stopień, w jakim czynniki mogą wpływać na wyniki klasy aktywów, jest różny. Akcje, które handlują w grupie akcji, często są napędzane przez warunki, w których korporacje mogą osiągać zyski lub dochody. Kiedy inwestorzy są pewni, że firmy będą się dalej rozwijać i generować sprzedaż, są bardziej skłonni kierować pieniądze do tej konkretnej klasy aktywów. W zamian inwestorzy generalnie mają nadzieję, że zostaną nagrodzeni rosnącymi cenami akcji i możliwymi dywidendami, które są wypłatami, które firmy czasami dokonują z nadmiernymi zyskami. Zdolność firmy do spełnienia oczekiwań dotyczących dochodów i sprzedaży określonych przez zespoły zarządzające korporacją to kolejny czynnik, który może wpływać na wyniki klasy aktywów w przypadku akcji.
Obligacje należą do kategorii inwestycji o stałym dochodzie i są zazwyczaj wrażliwe na unikalny zestaw czynników. Dwoma głównymi składnikami papieru wartościowego są cena i rentowność, które poruszają się odwrotnie do siebie. Na przykład, gdy cena instrumentu o stałym dochodzie rośnie, rentowność lub stopa procentowa spada.
Inflacja jest czynnikiem, który może negatywnie wpłynąć na wyniki klasy aktywów w obligacjach. Gdy inwestorzy kupują obligacje, oprócz zwrotu wartości nominalnej dłużnego papieru wartościowego, otrzymują szereg wypłat odsetek. Wraz ze wzrostem inflacji wartość waluty spada, a to zmniejsza wartość dochodu inwestorów, gdy obligacja dojrzeje lub osiągnie datę wygaśnięcia.
Oceny analityków mogą mieć wpływ zarówno na papiery udziałowe, jak i papiery wartościowe o stałym dochodzie. Profesjonalni analitycy często przyznają oceny, podobne do ocen, które odzwierciedlają potencjał poszczególnych finansowych papierów wartościowych lub kategorii inwestycyjnych. Wyniki te mogą przynieść korzyści akcjom lub obligacjom, jeśli rating pozycjonuje papier wartościowy w sposób, który pasuje do strategii inwestora. Analitycy mogą również przypisać pozytywne lub negatywne spojrzenie na całą kategorię inwestycji, co może wpłynąć na wyniki klasy aktywów. Na przykład, jeśli analityk ostrzega, że regionalna gospodarka zwalnia, a zyski przedsiębiorstw mogą ucierpieć, inwestorzy mogą zinterpretować tę wiadomość jako sygnał do przekierowania kapitału z akcji do bezpieczniejszej kategorii inwestycyjnej.