Kluczowym krokiem przy wyborze funduszu indeksowego, w który chcesz zainwestować, jest ocena wyników funduszu indeksowego. Wyniki oceny prawdopodobnie wpłyną na to, ile pieniędzy inwestor przeznaczy na dany fundusz. Ważne jest, aby przy podejmowaniu decyzji inwestorzy skupili się na zebraniu dokładnych informacji o ważnych kryteriach.
Inwestorzy oceniający wyniki funduszu indeksowego muszą wziąć pod uwagę wiele różnych czynników, w tym wyniki historyczne, opłaty za zarządzanie, implikacje podatkowe i strategię inwestycyjną. Inwestor powinien rozważyć wszystkie te czynniki razem, a także porównać stopę zwrotu. Historyczne wyniki funduszu mogą wskazywać na umiejętności kierownictwa i możliwe przyszłe wyniki funduszu. Inwestorzy powinni porównać wyniki indeksu z innymi funduszami indeksowymi i innymi uznanymi indeksami, takimi jak Standards & Poor 500 i Dow Jones Industrial Average.
Jednym z ważnych aspektów wyników funduszu indeksowego są opłaty za zarządzanie. W opłatach za zarządzanie zawarte są dwa rodzaje opłat. Jedna opłata dotyczy osób zarządzających funduszem, druga opłata dotyczy obrotu papierami wartościowymi. W zależności od strategii fundusz indeksowy może wykonać kilka transakcji lub tylko kilka. Każda transakcja wiąże się z opłatą transakcyjną, więc opłata za zarządzanie funduszem będzie wyższa, jeśli dokonuje on częstych transakcji.
Należy zauważyć, że fundusze inwestycyjne często osiągają lepsze wyniki niż indeks rynkowy po uwzględnieniu opłaty za zarządzanie. Bardzo rzadko fundusze indeksowane mogą stale osiągać lepsze wyniki niż rynek po opłatach. Na tej podstawie wielu inwestorów decyduje się na inwestowanie w fundusze indeksów giełdowych, które naśladują indeks, wymagają mniej badań w celu utrzymania i pobierania niższych opłat.
Inwestorzy chcący prawidłowo ocenić wyniki funduszu indeksowego powinni wziąć pod uwagę konsekwencje podatkowe, zwracając uwagę na wskaźnik obrotu lub częstotliwość obrotu akcjami funduszu. Fundusze indeksowe o wyższej stopie obrotu będą obciążone wyższym podatkiem od zysków kapitałowych, a otrzymane dywidendy również będą opodatkowane. Inwestorzy powinni również przeczytać, co analitycy mówią o indeksach i rynkach, ponieważ analitycy mają dostęp do lepszych informacji i lepiej niż przeciętny inwestor rozumieją rynki finansowe, dzięki czemu raporty analityków mają znaczenie dla inwestorów. Raporty analityczne często oferują dobrze uzasadnione informacje na temat tego, co działa na danym rynku i dokąd zmierza rynek.
Niektórzy twierdzą, że najważniejszym aspektem oceny wyników każdej inwestycji jest ustalenie, czy inwestycja jest zgodna z ogólną strategią inwestycyjną. Na przykład inwestorzy skupiający się na funduszach niskiego ryzyka nie chcieliby wybierać funduszu o wyjątkowo wysokim zwrocie, ponieważ fundusz najprawdopodobniej inwestuje w ryzykowne aktywa i ma zmienne wyniki. Po podjęciu decyzji o strategii inwestor powinien być odporny i spokojny. Rynek będzie się wahał w krótkim okresie, co nie jest powodem do niepokoju. Inwestor powinien rozważyć zmianę strategii tylko wtedy, gdy wyniki w ciągu kilku kwartałów są poniżej średniej.