Opłaty przedpłacone odnoszą się do opłat, które są uiszczane wraz z innymi kosztami zamknięcia w momencie zakupu domu. Pożyczkobiorca dokonuje tej płatności na rzecz pożyczkodawcy; opłacone z góry opłaty są następnie przechowywane na koncie i wykorzystywane do opłacania takich pozycji, jak ubezpieczenie od ryzyka, ubezpieczenie domu lub ubezpieczenie prywatnego kredytu hipotecznego. Są to opłaty cykliczne, a nie inne koszty, które są ponoszone dopiero w momencie zamknięcia. Nie wszyscy nabywcy domów będą musieli dokonywać tych płatności; Ogólnie rzecz biorąc, osoby, które stanowią większe ryzyko związane z pożyczaniem lub nie odkładają co najmniej 20 procent, będą musiały zapłacić.
Celem przedpłaconych opłat jest zapewnienie, że nowy właściciel domu ma wystarczająco dużo pieniędzy na opłacenie dodatkowych, powtarzających się rachunków związanych z posiadaniem domu po dokonaniu zakupu. Poza zwykłą spłatą kredytu hipotecznego i podatkami, konieczne jest dodanie ubezpieczenia, takiego jak ubezpieczenie domu i/lub ubezpieczenie od ryzyka. Ponadto każdy, kto nie zainwestował 20 procent w dom, jest zazwyczaj zobowiązany do opłacania prywatnego ubezpieczenia hipotecznego, dopóki kapitał własny w domu nie osiągnie tej ważnej 20 procentowej wartości. Opłaty te mogą stać się kosztowne w ciągu pierwszego roku lub kilku lat posiadania.
Po pobraniu przedpłaconych opłat przy zamknięciu, są one wpłacane na konto przez pożyczkodawcę, a następnie wykorzystywane na opłacenie ww. rachunków. Wymagane kwoty mogą się różnić w zależności od pożyczkodawców, a także mogą się różnić w zależności od kosztu domu i kredytu hipotecznego, ale generalnie opłaty przedpłacone będą pokrywane przez dziewięć miesięcy do roku. W najlepszym interesie zarówno pożyczkobiorcy, jak i pożyczkodawcy, jest włączenie tych przedpłaconych opłat do zamknięcia, nawet jeśli mogą one znacznie zwiększyć koszty zamknięcia.
Dzieje się tak, ponieważ każdy kredytobiorca, który nie odkłada 20 procent na dom lub ma wątpliwą zdolność kredytową, stanowi ryzyko kredytowe dla banku. Zbieranie przedpłaconych opłat, które czasami można nazwać przedmiotami przedpłaconymi, pomaga upewnić się, że nowy właściciel domu nie zostanie wykluczony. Idealnie byłoby, gdyby osiągnięcie 20 procent kapitału własnego domu nie potrwało długo, a od tego momentu nie będzie już konieczne opłacanie prywatnego ubezpieczenia hipotecznego. Ubezpieczenie właścicieli domów jest na ogół nadal wymagane, o ile na dom istnieje kredyt hipoteczny, a także podatki od nieruchomości i inne wydatki, więc każdy, kto kupuje dom, powinien wziąć to pod uwagę, nawet jeśli bank nie wymaga przedpłaconych opłat .