Wolne od ryzyka możliwości arbitrażu na rynkach finansowych są domeną profesjonalnych organizacji handlowych. Algorytmy komputerowe nieustannie przeszukują rynki pod kątem rozbieżności cenowych na tych samych lub podobnych rynkach. Jednoczesne kupno i sprzedaż aktywów finansowych w celu uzyskania niewielkiego, ale wolnego od ryzyka zysku, może trwać kilka sekund lub minut. Animatorzy rynku, specjaliści i fundusze hedgingowe wyposażone w środki umożliwiające odkrycie tych możliwości i możliwość ich wykorzystania, pozostawiają przeciętnemu inwestorowi niewiele, jeśli w ogóle, możliwości arbitrażu.
Okazje arbitrażowe na rynku kontraktów terminowych pojawiają się, gdy cena spot bazowego składnika aktywów i cena kontraktu terminowego nie odpowiadają wartości godziwej. Ta tymczasowa sytuacja może się zdarzyć z powodu nietypowego wydarzenia lub informacji prasowej. Arbitraże zazwyczaj wkraczają natychmiast, aby skorzystać z rozbieżności i przywrócić rynek do wartości godziwej. Ci handlowcy odgrywają ważną rolę w utrzymaniu stabilności i równowagi na rynkach.
Prawdziwe transakcje arbitrażowe są realizowane jednocześnie. Podobne aktywa są kupowane i sprzedawane w tym samym czasie, natychmiast odblokowując wolny od ryzyka zysk. Te transakcje z wolnymi pieniędzmi można znaleźć na rynku instrumentów pochodnych ze względu na nieefektywne metody stosowane w wycenie instrumentów pochodnych. Możliwości arbitrażu są bardzo trudne do znalezienia i nie trwają długo. Darmowe pieniądze przyciągają najlepszych i największych traderów, którzy natychmiast wykorzystują ulotne okazje.
Rynki opcji często stwarzają okazje do arbitrażu, ponieważ wartości sprzedaży i kupna odbiegają od wartości aktywów. Transakcja konwersji jest syntetyczną pozycją opcyjną, którą handluje się z rzeczywistą pozycją gotówkową w aktywach bazowych. Niewielki zysk można osiągnąć, gdy cena opcji i cena aktywów bazowych ponownie się wyrównają. Ten rodzaj handlu zazwyczaj nie jest odpowiedni dla przeciętnego inwestora, ponieważ wymaga dużo czasu i wiedzy.
Ponieważ nieefektywność rynku jest szybko wykorzystywana przez profesjonalistów zajmujących się handlem, możliwości arbitrażu mogą być postrzegane jako znajdowanie transakcji o bardzo niskiej ekspozycji na ryzyko. Chociaż nie jest to prawdziwy arbitraż, może on być tak zbliżony, jak tylko może osiągnąć przeciętny inwestor. Transakcje o niskim ryzyku mogą być rozwijane przez inwestora posiadającego dużą wiedzę na temat rynku instrumentów pochodnych. Ta forma arbitrażu wiąże się z ryzykiem, które jest charakterem handlu.
Okazjonalne okazje istnieją na rynku spreadów terminowych. Handel różnymi kontraktami terminowymi na korekty cen może skutkować niewielkimi zyskami przy ograniczonej ekspozycji na ryzyko. Handel parami obejmuje dwa bardzo podobne papiery wartościowe, które zazwyczaj poruszają się w parze z rynkiem. Rozbieżność cenowa między parą może dać szansę na zysk z ewentualnego powrotu do korelacji. Usługi online zapewniają listy możliwości handlu parami.
Transakcje o ograniczonym ryzyku mogą być rozwijane przy użyciu różnych opcji i kombinacji transakcji spot. Pozycje neutralne delta i neutralne dla rynku mogą oferować ograniczone ryzyko z nieograniczonym potencjałem zysku, jeśli są odpowiednio skonfigurowane. Inwestor powinien posiadać gruntowną wiedzę na temat ryzyka opcji i metod wyceny przed przystąpieniem do tych transakcji.