Co tydzień pracownicy widzą, jak ich wypłaty są pomniejszane o podatki, w tym podatki na ubezpieczenie społeczne, na które składają się federalna ustawa o składkach na ubezpieczenie (FICA) i podatki Medicare. Podatek FICA jest pobierany w celu sfinansowania kilku różnych programów, przy czym dwa główne programy to Ubezpieczenie dla osób pozostałych przy życiu i renty inwalidzkiej oraz Ubezpieczenie dla osób pozostałych przy życiu i renty z tytułu niezdolności do pracy. Podatek Medicare jest pobierany w celu finansowania programu ubezpieczenia Medicare. Podatki te muszą zostać zapłacone i bez względu na to, do którego z dwóch progów podatkowych na ubezpieczenie społeczne należy dana osoba, lokalne i federalne przepisy zapewniają, że wszyscy płacą wymagane kwoty.
Te progi podatkowe na ubezpieczenie społeczne są bardzo różne w zależności od tego, czy podatnik jest pracownikiem najemnym czy samozatrudnionym. Stawka podatkowa FICA jest procentem wynagrodzenia brutto iw przypadku pracowników kwota ta jest dzielona między pracodawcę i pracownika. Część podatku płacona przez pracodawcę jest zwykle nieco wyższa niż kwota, którą płaci pracownik. Potrącenie podatku u źródła Medicare również pochodzi z wypłat pracownika co tydzień i jest również oparte na procentach zarobków brutto. W przypadku tego podatku pracodawca i pracownik równo dzielą podatek.
Nałożono pułap na podatek FICA, więc kiedy podatnik przechodzi do jednego z wyższych przedziałów podatkowych na ubezpieczenie społeczne, nie musi już płacić podatku za rok. W przypadku FICA, gdy pracownik osiągnie łączny ustalony dochód lub zapłacił wymaganą kwotę za rok w podatkach FICA, nie musi już wpłacać na nią. Jeśli pracownik zmieni pracę w połowie roku, nowy pracodawca jest zobowiązany do kontynuowania potrącenia podatku FICA do momentu osiągnięcia przez pracownika tego limitu dochodu, wykorzystując wyłącznie zarobki z nowego zatrudnienia. Jeśli nadpłata podatku FICA zostanie zapłacona w ciągu roku, podatnik będzie mógł otrzymać zwrot podatku po złożeniu federalnego podatku dochodowego za dany rok. Podatek Medicare nie ma różnych progów podatkowych na ubezpieczenie społeczne, więc każdy podatnik będzie musiał płacić ten podatek od swoich całkowitych zarobków.
Jednym z progów podatkowych ubezpieczenia społecznego są podatnicy prowadzący działalność na własny rachunek. W takim przypadku nie ma pracodawcy, z którym można by podzielić koszty, więc podatnik prowadzący działalność na własny rachunek musi złożyć cały procent podatków. W przypadku podatków FICA osoba prowadząca działalność na własny rachunek musi zapłacić całą wartość procentową, która została ustalona na rok ich zarobków brutto. Ograniczenie nadal obowiązuje dla samozatrudnionych, więc po osiągnięciu tego progu nie są oni winni więcej podatków FICA za rok. Jeśli podjęli pracę na własny rachunek po rozpoczęciu roku, nie mogą wliczać swoich poprzednich zarobków do tego limitu. Podatek Medicare będzie również musiał zostać zapłacony w pełnej wysokości procentowej, jak wspomniano powyżej.