Funkcja kosztu to formuła ekonomiczna, która odzwierciedla działanie cen wejściowych i cen wyjściowych. Inną definicją tej funkcji jest znalezienie kosztu materiałów do wyprodukowania określonej ilości towarów. Różne metody określania funkcji kosztu zaczynają się od kilku podstawowych formuł. Obejmują one formuły kosztu średniego, progu rentowności i kosztu krańcowego. Istnieje wiele innych, bardziej technicznych przykładów określania tej funkcji, chociaż metody te obejmują ciężkie formuły rachunku różniczkowego.
Funkcja kosztu średniego rozpoczyna się od obliczenia całkowitego kosztu dla danego poziomu produkcji. Ta formuła to koszt stały plus koszt zmienny pomnożony przez wyprodukowaną ilość. Średni koszt umieszcza poprzedni wzór jako licznik i dzieli go przez całkowitą produkcję. Wynikiem jest średni koszt jednostkowy dla określonego poziomu produkcji. Firmy mogą wykorzystać tę podstawową formułę do oszacowania średniego kosztu towarów wyprodukowanych w różnych partiach przechodzących przez ten sam proces produkcyjny.
Ważnym zastosowaniem funkcji kosztu jest znalezienie progu rentowności w jednostkach dla danego procesu produkcyjnego. Ten punkt reprezentuje liczbę jednostek, które firma musi sprzedać, aby pokryć wszystkie koszty produkcji. Wzór tutaj to przychód jednostkowy pomniejszony o koszt jednostkowy pomnożony przez ilość, zmienną w równaniu. Końcowym wynikiem jest liczba, która reprezentuje ilość do wyprodukowania w celu osiągnięcia rentowności w kategoriach ekonomicznych. W tej formule może istnieć wiele zmian, aby dopasować się do potrzeb firmy.
Funkcja kosztu krańcowego to specyficzna formuła przeznaczona do obliczania zmiany kosztu wyprodukowania jednej dodatkowej jednostki. Istnieją formuły zarówno po stronie kosztów, jak i przychodów tego procesu. Aby zdefiniować koszt krańcowy wytworzenia dodatkowej jednostki lub jednostek, księgowy dzieli zmianę produkcji na zmianę kosztu całkowitego. Wzór jest podobny dla strony przychodów, gdzie zmiana w przychodach całkowitych jest dzielona przez zmianę produkcji. Porównanie między tymi dwoma określa, czy produkcja większej liczby jednostek przyniesie większy dochód, czy po prostu zwiększy koszty firmy.
Celem większości analiz funkcji kosztów jest osiągnięcie punktu, w którym przychód krańcowy równa się kosztowi krańcowemu. W tym momencie firma maksymalizuje swoje przychody i nie jest w stanie zwiększyć zysku, produkując więcej towarów. Nie zawsze jest to cel osiągalny, zależny od wielu wewnętrznych i zewnętrznych czynników wpływających na proces.