Wiele modeli alokacji aktywów opiera swoje ramy na różnych podstawach ekonomicznych, statystycznych i finansowych, takich jak nowoczesna teoria portfela (MPT), która zajmuje się cenami rynkowymi i ich wpływami oraz jest podstawą, na której stworzono więcej modeli. Modele statystyczne, takie jak kowariancja i korelacja zwrotów, służą do pomiaru relacji między zwrotami z różnych aktywów. Te modele alokacji aktywów i ich odpowiedniki mają na celu pomóc inwestorom w podejmowaniu decyzji dotyczących planowania finansowego. Można je również wykorzystać do dopasowania dowolnego poziomu tolerancji ryzyka, horyzontu inwestycyjnego i celu inwestycyjnego.
Niektórzy eksperci będą klasyfikować modele alokacji aktywów zgodnie z ich główną funkcją. Na przykład MPT i Efficient Market Theory odnoszą się do wpływu informacji na ceny rynkowe. Modele takie jak odchylenie standardowe rozkładu, średnia rozkładu, normalny rozkład prawdopodobieństwa, wariancja i półwariancja rozkładu oraz Z-score zajmują się zwrotami z aktywów i sposobem ich rozproszenia wokół ich średnich.
Współczynnik determinacji R-kwadrat, kowariancja zwrotów i korelacja zwrotów oceniają różne aktywa i ich wzajemne relacje. W celu oswojenia ryzyka przy jednoczesnym zwiększeniu zwrotów, inwestor może zastosować jedną lub kombinację następujących: efektywna granica, współczynnik Sharpe’a, współczynnik Sortino, współczynnik Treynora i optymalizacja średniej wariancji. Alfa i beta, model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM), linia rynku kapitałowego i linia rynku zabezpieczeń to narzędzia do ilościowego określania zwrotu, jakiego oczekuje inwestor za podjęcie określonego ryzyka.
Na przykład CAPM mierzy ryzyko i zwrot w portfelu. Korzystając z tego modelu, inwestor może wykorzystać tak zwany współczynnik beta do obliczenia zmienności akcji lub obligacji w odniesieniu do szerszego rynku. Może również użyć współczynnika alfa do pomiaru wydajności poszczególnych akcji lub obligacji oraz zysków, jakie ten papier wartościowy jest w stanie wygenerować niezależnie od tego, co robi szerszy rynek.
Niezależnie od tego, czy strategia inwestycyjna danej osoby dotyczy wzrostu, wiele dostępnych modeli alokacji aktywów może pomóc jej w pomiarze i kontroli ryzyka oraz dążeniu do maksymalizacji zysków. To samo dotyczy konserwatywnego inwestora, który ma cel inwestycyjny o stałym dochodzie. Umiarkowany inwestor może skorzystać z modeli, znajdując odpowiednią równowagę dla swoich potrzeb. Główną funkcją tych modeli jest pomoc inwestorowi w pomiarze ryzyka i zysku oraz zminimalizowanie tego pierwszego bez narażania drugiego, poprzez znalezienie idealnego zestawu aktywów dla jego celów.
Modele alokacji aktywów mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu owocnych decyzji, ale trzeba zdać sobie sprawę, że nie ma modelu, który potrafiłby dokonać dokładnych obliczeń. Dzieje się tak, ponieważ istnieje wiele czynników zewnętrznych i nieoczekiwanych zmiennych, które mogą spowodować załamanie tych modeli. Dlatego inwestorom zazwyczaj doradza się, aby spróbowali zrozumieć wady tych modeli alokacji aktywów, aby nie polegali ślepo na swoich obliczeniach.