Pracownik mógłby przepracować większość swojego życia, aby zapracować na odpowiednią emeryturę w ramach programu emerytalnego. Gdy zbliża się wiek emerytalny, osoba ta musi podjąć bardzo osobistą decyzję. Jednym z takich wyborów jest komutacja aktywów emerytalnych i jest to opcja gotówkowa. Kiedy członek planu emerytalnego dojeżdża do emerytury, otrzymuje ryczałtową płatność w przeciwieństwie do płatności w stylu renty do końca życia. Emerytura z dojazdem do pracy może pomóc emerytowi w osiągnięciu pewnych życiowych celów, ale może w pewnym momencie w przyszłości pozostawić go w trudnej sytuacji finansowej.
Aby rozszyfrować zalety i wady komutacji aktywów emerytalnych, warto przyjrzeć się różnym możliwościom. Alternatywą dla dojeżdżania do pracy jest przyjmowanie płatności typu renty po przejściu na emeryturę przez resztę życia emeryta. Korzyścią jest tu przede wszystkim bezpieczeństwo gwarantowanych płatności gotówkowych na całe życie. W przypadku emerytury typu dożywotniego, jeśli emeryt umrze przed współmałżonkiem, współmałżonek ten otrzyma tylko procent całkowitej emerytury.
Komutacja aktywów emerytalnych może być ekscytującą opcją. Emeryci otrzymują zryczałtowane wypłaty gotówkowe o wartości bieżącej wartości przyszłych wypłat. Jeśli emeryt ma plan awaryjny, taki jak kapitał własny w domu, aby żyć w późniejszym życiu, gdyby wyczerpią się aktywa emerytalne, kompensowanie aktywów emerytalnych może być realną opcją. Dojeżdżanie do emerytury mogłoby pozwolić emerytowi na styl życia, na który nigdy nie byłoby stać przy tradycyjnych płatnościach emerytalnych.
Jeśli podróżowanie jest celem, może to być kosztowny sposób na spędzenie lat emerytalnych. Otrzymanie ryczałtu może z pewnością pomóc wesprzeć ten cel, czyniąc go przystępną cenowo propozycją. Wyzwanie polega na tym, że emeryt mógłby zmniejszyć wszystkie podróżujące aktywa emerytalne. W tym momencie w grę wchodzi posiadanie domu.
Przyjmowanie kompensowania aktywów emerytalnych jest bardziej komfortowe, jeśli emeryt ma aktywa, na których może się oprzeć, takie jak kapitał własny w domu. Po latach podróży emeryt może rozważyć sprzedaż rezydencji, aby mieć wystarczająco dużo pieniędzy na resztę swojego życia. Aby utrzymać wydatki na niskim poziomie, emeryt może zdecydować się na wynajęcie mieszkania w przyszłości, aby starczyło pieniędzy na inne wydatki. Minusem sprzedaży nieruchomości jest to, że nie ma planowania spadkowego, a emeryt nie może pozostawić żadnej nieruchomości beneficjentowi.