Franczyzodawca to właściciel firmy, który pozwala innej stronie, zwanej franczyzobiorcą, prowadzić oddział swojej firmy, zachowując przy tym wyłączną własność jego praw i znaków towarowych. Poprzez model biznesowy zwany franczyzą, właściciel firmy zezwala franczyzobiorcy na używanie nazwy, marki i powiązanych elementów swojej firmy w zamian za opłatę i część przychodów ze sprzedaży brutto. W większości przypadków jest to korzystne dla obu stron. Jeśli franczyzobiorca z powodzeniem prowadzi swój oddział firmy, zarówno on, jak i franczyzodawca czerpią korzyści ze zwiększonej rozpoznawalności marki i większej lojalności klientów. Dla franczyzodawcy może to również prowadzić do ekspansji firmy, ponieważ coraz więcej osób chce zostać franczyzobiorcami i otworzyć własny oddział firmy.
Franczyzodawca może wykorzystać model biznesowy franczyzy jako sposób na rozwój swojej firmy bez znacznych kosztów i odpowiedzialności związanej z budowaniem sieci sklepów. Zapewnia mu dostęp do kapitału wysokiego ryzyka bez konieczności rezygnacji z kontroli nad swoim biznesem poprzez przejęcie przez inną firmę. Korzystając z dolarów, które zyskuje z opłat franczyzobiorcy, franczyzodawca jest w stanie dość szybko sprzedać więcej franczyz – zarówno w kraju, jak i za granicą. Opieranie się na przetestowanej już marce i formule replikacji drastycznie zmniejsza jego ryzyko.
Franczyza jest atrakcyjną opcją dla osoby, która chce zainwestować w biznes, ale być może nie ma ani czasu, ani pieniędzy na stworzenie marki i infrastruktury do założenia własnej firmy. Pozwala mu nadzorować gałąź istniejącej firmy, wykorzystując popularność już ugruntowanej marki. Dodatkową zachętą jest to, że większość franczyz wymaga stosunkowo niewielkich inwestycji, a niektóre wymagają tylko kilku tysięcy dolarów amerykańskich (USD) w początkowych kosztach franczyzowych.
Zazwyczaj franczyzodawca zawiera umowę z franczyzobiorcą na obsługę określonego terytorium przez określony czas, na przykład od pięciu do 30 lat. Franczyzodawca wspiera zarówno inwestora, jak i markę, udostępniając franczyzobiorcy szkolenia, reklamy i inne usługi mające na celu zwiększenie sprzedaży. Jeśli franczyzobiorca zainwestuje wymaganą opłatę franczyzową, może prowadzić kilka oddziałów firmy. Powinien jednak mieć świadomość, że najprawdopodobniej poniesie poważne konsekwencje, jeśli wcześniej zerwie umowę franczyzową. Chociaż franczyzy są uważane za tymczasowe inwestycje biznesowe, które obejmują jedynie wynajem lub dzierżawę marki, a nie jej własność, wcześniejsze rozwiązanie takiej umowy jest uważane za naruszenie umowy.
Model franczyzy najlepiej sprawdza się w przypadku firm, które mają solidną historię rentowności i są łatwe do skopiowania. Stany Zjednoczone są światowym liderem pod względem liczby franczyz od czasu uruchomienia franczyzy fast food w latach 1930. XX wieku. Na początku XXI wieku model franczyzowy był używany w prawie 21 branżach i generował ponad 100 bilion USD sprzedaży każdego roku w ponad 1 700,000 placówkach. Podczas gdy restauracje typu fast food nadal wiodą prym wśród głównych franczyz w Stanach Zjednoczonych, inne rodzaje franczyz, które plasują się w czołówce, obejmują sklepy spożywcze, hotele i firmy sprzątające.