Τόσο το συμβόλαιο για διαφορά (CFD) όσο και οι συναλλαγές συναλλάγματος είναι χρηματοοικονομικά μέσα με υψηλή μόχλευση. Ένα CFD είναι ένα χρηματοοικονομικό παράγωγο με ένα συγκεκριμένο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Οι συναλλαγές Forex είναι η ανταλλαγή διεθνών νομισμάτων. Η κύρια διαφορά μεταξύ ενός CFD και των συναλλαγών συναλλάγματος είναι ο λόγος για τον οποίο επενδύουν οι επενδυτές. Οι περισσότεροι επενδυτές που διαπραγματεύονται CFD ενδιαφέρονται κυρίως για χρηματοοικονομική κερδοσκοπία ή αντιστάθμιση κινδύνου και το forex διαπραγματεύεται για διάφορους λόγους.
Οι ημερήσιοι έμποροι και άλλοι κερδοσκοπικοί έμποροι προσελκύονται από τις συναλλαγές CFD και forex λόγω της διαθέσιμης μόχλευσης. Ορισμένοι μεσίτες προσφέρουν συναλλαγές CFD και forex από την ίδια πλατφόρμα και τον ίδιο λογαριασμό. Η διαπραγμάτευση CFD υπάρχει σε πολλές χώρες, αλλά απαγορεύεται στις Ηνωμένες Πολιτείες επειδή δεν υπόκειται σε ρύθμιση.
Το CFD και το forex trading είναι και τα δύο διεθνή χρηματοοικονομικά μέσα. Ένα συμβόλαιο για τη διαφορά μπορεί να διαπραγματεύεται σε διεθνή εμπορεύματα, δείκτες, κρατικά ομόλογα και μετοχές. Τα CFD διακανονίζονται σε μετρητά και δεν μεταβιβάζονται δικαιώματα ιδιοκτησίας του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Τόσο οι θέσεις short όσο και long μπορούν να ανοίξουν ανάλογα με το αν ο trader διατηρεί ανοδικό ή πτωτικό συναίσθημα για το περιουσιακό στοιχείο.
Οι συναλλαγές συναλλάγματος γίνονται σε παγκόσμια κλίμακα. Τα νομίσματα δεν διαπραγματεύονται συνήθως μέσω κεντρικού χρηματιστηρίου. Το Forex είναι αποκεντρωμένο και διαπραγματεύεται κυρίως εξωχρηματιστηριακά. Οι αξίες των νομισμάτων διαπραγματεύονται σε σχέση με άλλο νόμισμα. Οι συναλλαγές γίνονται σε ζεύγη νομισμάτων, με ένα νόμισμα να χρησιμοποιείται για την αγορά ενός άλλου.
Το Forex μπορεί να διαπραγματεύεται για κερδοσκοπία, αλλά ο πρωταρχικός λόγος είναι η βοήθεια σε θέματα διεθνούς εμπορίου και επενδύσεων. Τα νομίσματα διαπραγματεύονται από κεντρικές τράπεζες, εταιρείες, θεσμικούς επενδυτές και μικρούς κερδοσκόπους. Οι συναλλαγές συναλλάγματος χρησιμοποιούνται επίσης για σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνου. Το Forex μπορεί να διαπραγματευτεί στην αγορά CFD, αλλά οι περισσότεροι έμποροι νομισμάτων χρησιμοποιούν μεσίτες και τράπεζες συναλλάγματος.
Η αγορά CFD δημιουργήθηκε αρχικά για σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνου. Οι υπάρχουσες θέσεις σε μετοχές και εμπορεύματα μπορούν να αντισταθμιστούν χρησιμοποιώντας συμβόλαια CFD. Σε αντίθεση με τα συμβόλαια προαίρεσης, τα συμβόλαια CFD δεν λήγουν. Τα συμβόλαια μίας ημέρας πρέπει να ανανεωθούν και ο πάροχος CFD ενδέχεται να χρεώσει διαφορετικούς τύπους χρεώσεων. Δεν υπάρχει ρύθμιση, επομένως αυτές οι χρεώσεις ενδέχεται να διαφέρουν.
Παρόλο που οι περισσότερες συναλλαγές forex γίνονται εξωχρηματιστηριακά, τα νομίσματα μπορούν επίσης να διαπραγματεύονται. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι διαθέσιμα σε κύρια νομίσματα. Ορισμένα συμβόλαια συναλλάγματος είναι διαθέσιμα σε μίνι και μικρομονάδες, κατάλληλες για μικρότερους εμπόρους. Τα συμβόλαια προαίρεσης είναι επίσης διαθέσιμα σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων. Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια συναλλάγματος (ETF) παρέχουν συναλλαγές νομισμάτων στην αγορά μετοχών.