Το επιτόκιο και η ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY) είναι δύο διαφορετικά πράγματα, αν και είναι σχετικοί όροι. Όταν ανοίγετε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου, θα σας δίνονται συχνά και οι δύο αριθμοί, συνήθως εκφρασμένοι σε ποσοστά. Η τράπεζα συνήθως δίνει έμφαση στο APY πάνω από το επιτόκιο. Είναι συχνά υψηλότερο ποσοστό, πράγμα που σημαίνει ότι ο λογαριασμός αποδίδει μεγαλύτερο επιτόκιο από το επιτόκιο.
Το να φτάσουμε στο επιτόκιο είναι μια πολύ απλή εξίσωση. Ας υποθέσουμε ότι μια τράπεζα προσφέρει ετήσιο επιτόκιο 10% σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου. Εάν τοποθετήσετε $1000 δολάρια ΗΠΑ (USD) σε έναν τραπεζικό λογαριασμό στην αρχή του έτους, τότε η κοινή λογική και τα εύκολα μαθηματικά θα υπαγόρευαν ότι θα είχατε $1100 USD στο τέλος του έτους. Αυτό είναι ακριβές μόνο εάν οι τόκοι δεν επιβαρύνονται κατά τη διάρκεια του έτους. Ωστόσο, στις περισσότερες περιπτώσεις, οι τόκοι επιβαρύνονται σε εβδομαδιαία, ημερήσια ή μηνιαία βάση. Όταν οι τόκοι ανακατεύονται πιο συχνά, η ετήσια ποσοστιαία απόδοση είναι υψηλότερο ποσοστό.
Για παράδειγμα, εάν το ενδιαφέρον σας προσαυξάνεται μηνιαία, κάθε μήνα, θα προστεθεί το ένα δωδέκατο του 10% στο συνολικό λογαριασμό σας ή περίπου ,83% επιτόκιο. Τον πρώτο μήνα, θα κερδίσατε 8.30 $ USD. Τον επόμενο μήνα, όταν το ενδιαφέρον σας αυξηθεί ξανά, θα έχετε 1008.30 $ στα οποία θα εφαρμοστεί το μηνιαίο επιτόκιο. Έτσι θα προσθέσετε περίπου 8.34 $ στο συνολικό υπόλοιπό σας. Όσο πιο συχνά το ενδιαφέρον για σύνθετο, τόσο υψηλότερο γίνεται το APY όσο προχωρά το έτος. Εφόσον αφήσετε τα χρήματά σας ανέγγιχτα για ένα χρόνο, μέχρι το τέλος του έτους, το APY θα ήταν 10.471% και θα είχατε 1104.71 $. Εάν οι τόκοι προσαυξανόταν καθημερινά, το ΑΠΥ θα ήταν 10.516%.
Ο τύπος για τον υπολογισμό του APY βασίζεται στο επιτόκιο και στον αριθμό των φορών ανά έτος το επιτόκιο σε ανατοκισμό. Εφαρμόζεται ο ακόλουθος τύπος, όπου x = αριθμός των φορών που οι τόκοι συνδυάζονται και r = αναγραφόμενο επιτόκιο:
(1 + r ÷ x)x – 1
Σε γλωσσικούς όρους, το APY είναι 1 συν το επιτόκιο διαιρεμένο με τον αριθμό των φορών που επιβαρύνονται οι τόκοι ετησίως και αυξάνεται στον αριθμό των φορών ανατοκισμού ετησίως. Αυτό το σύνολο στη συνέχεια αφαιρεί 1 από αυτό, για να προκύψει το APY. Είναι ένας περίπλοκος τύπος και υπάρχουν πολλοί αριθμομηχανές APY στο διαδίκτυο, εάν δεν έχετε πρόσβαση σε μια επιστημονική αριθμομηχανή.
Για να λάβετε τις καλύτερες προσφορές για τις επενδύσεις σας, αναζητήστε επιτόκια APY που είναι υψηλότερα από τα επιτόκια. Θυμηθείτε ότι η συχνότητα των ανατοκιστικών τόκων θα αυξήσει τα επιτόκια. Όταν είναι δυνατόν, θέλετε να βρείτε λογαριασμούς που συνδυάζονται καθημερινά, επειδή αυτοί παράγουν την υψηλότερη απόδοση. Λάβετε επίσης υπόψη ότι το APY γίνεται πολύπλοκο εάν κάνετε ανάληψη χρημάτων από τον λογαριασμό σας. Οι τιμές APY προϋποθέτουν ότι θα αφήσετε τα χρήματα να μείνουν για ένα χρόνο χωρίς να τα αγγίξετε. Εάν μειώσετε το υπόλοιπο του λογαριασμού ταμιευτηρίου σας, θα μειώσετε τα κέρδη σας για το έτος.