Η σχέση μεταξύ του σχεδιασμού περιουσίας και των διαθηκών σχετίζεται με τη σημασία των κατάλληλων διαθηκών στη διαδικασία ταξινόμησης της περιουσίας ενός αποθανόντος ατόμου. Αυτή η σύνδεση μεταξύ του σχεδιασμού περιουσίας και των διαθηκών μπορεί να φανεί στην ταλαιπωρία σε μια εφαρμογή σχεδιασμού περιουσίας όταν ένα άτομο πεθαίνει χωρίς καμία διαθήκη, γνωστή ως αδιαθέτου. Μια διαθήκη είναι σημαντική επειδή δηλώνει συγκεκριμένα τον ακριβή τρόπο με τον οποίο θα διαιρεθεί η περιουσία, συμπεριλαμβανομένου ενός σαφούς καταλόγου των δικαιούχων ή των κληρονόμων της περιουσίας. Ως εκ τούτου, ο θάνατος ελλείψει κατάλληλης βούλησης αφήνει μόνο μία επιλογή ανοιχτή στους διαχειριστές της περιουσίας, συνήθως στους εκπροσώπους του κράτους που θα εφαρμόζουν κάθε εφαρμοστέο κρατικό νόμο για τη διανομή των περιουσιακών στοιχείων.
Ένας από τους δεσμούς μεταξύ του σχεδιασμού της περιουσίας και των διαθηκών είναι το γεγονός ότι οι δικαιούχοι, μαζί με το ποιος παίρνει ό,τι αναφέρεται ξεκάθαρα. Μερικοί άνθρωποι μπορεί να αποφασίσουν να αφήσουν την περιουσία τους σε μια φιλανθρωπική οργάνωση, όπως μια κοινωνία που είναι αφιερωμένη στη διατήρηση των ιστορικών συμβόλων. Σε μια τέτοια περίπτωση, η εφαρμογή της διαθήκης για τον σχεδιασμό της περιουσίας είναι το γεγονός ότι επιτρέπει την υλοποίηση των επιθυμιών του θανόντος, σε αντίθεση με τους νόμους της χώρας. Συνήθως, ο νόμος καθορίζει τους δικαιούχους της περιουσίας ενός ατόμου που πέθανε χωρίς διαθήκη ανάλογα με τους διάφορους βαθμούς της σχέσης των επιζώντων απογόνων με το πρόσωπο, ξεκινώντας από τον πλησιέστερο συγγενή.
Μια άλλη εφαρμογή της σχέσης μεταξύ σχεδιασμού περιουσίας και διαθήκης προέρχεται από το γεγονός ότι επιτρέπει στον ιδιοκτήτη της περιουσίας να κάνει συγκεκριμένα σχέδια για τυχόν ανήλικα εξαρτώμενα άτομα ή εξαρτώμενα άτομα με νοοτροπία ανίκανα όσον αφορά τον διορισμό κηδεμόνα για τη διαχείριση της περιουσίας για λογαριασμό ενός τέτοιου προσώπου μέχρι καθορισμένης περιόδου. Η αξία αυτού του είδους πρόβλεψης έγκειται στο γεγονός ότι δίνει στον ιδιοκτήτη της περιουσίας την επιλογή να επιλέξει έναν κηδεμόνα της επιλογής του παρά στο δικαστήριο να αναλάβει την ευθύνη του διορισμού κάποιου της επιλογής του. Τις περισσότερες φορές, όταν συμβαίνει κάτι τέτοιο, κάποιοι στενοί συγγενείς παρουσιάζονται ως υποψήφιοι για τη θέση του κηδεμόνα ανηλίκων ή εξαρτώμενων εξαρτώμενων ανίκανων νοοτροπιών. Εάν αυτοί οι άνθρωποι δεν είναι το είδος των ανθρώπων που θα είχε επιλέξει ο ιδιοκτήτης του κτήματος, θα είχε χάσει το δικαίωμα να επιλέξει ένα άτομο πεθαίνοντας χωρίς διαθήκη.