Η σχέση μεταξύ του βιοτικού επιπέδου και του κόστους ζωής είναι ότι όσο υψηλότερο είναι το βιοτικό επίπεδο, τόσο πιο ακριβό θα κοστίσει στα άτομα η διατήρηση ή ακόμη και η μέτρηση του επιπέδου. Το βιοτικό επίπεδο είναι τεχνητό και προκαθορίζεται ή ορίζεται από τις αρχές ή την κυβέρνηση ως μέτρο καλής διαβίωσης. Ο καθορισμός ενός βιοτικού επιπέδου επιτρέπει στην κυβέρνηση να αξιολογεί τους αναπτυξιακούς της στόχους και να αξιολογεί περιοδικά το ποσοστό του πληθυσμού που πληροί τον στόχο. Η κοινωνία συμβάλλει επίσης στην εδραίωση ενός βιοτικού επιπέδου μέσω των επιλογών του τρόπου ζωής τους και της αδιαμφισβήτητης αποδοχής των τεχνητών προτύπων στα οποία τηρούν τους εαυτούς τους.
Υπό αυτή την έννοια, όσο περισσότερες ανέσεις, υπηρεσίες, αγαθά και άλλα είδη ιδιοκτησίας που οι άνθρωποι αισθάνονται ότι δικαιούνται, τόσο περισσότερο θα προσπαθήσουν να επιτύχουν αυτούς τους στόχους, ακόμη και όταν δεν έχουν τα έσοδα για να τα χρηματοδοτήσουν. Αυτός ο τύπος νοοτροπίας εντείνεται εν μέρει από τη διαθεσιμότητα πίστωσης σε διάφορες μορφές για τη διευκόλυνση της επίτευξης ενός τέτοιου τρόπου ζωής. Η σχέση μεταξύ του βιοτικού επιπέδου και του κόστους ζωής μπορεί να φανεί όταν οι άνθρωποι επιλέγουν να ξοδέψουν χρήματα που δεν έχουν για να επιτύχουν ή να διατηρήσουν ένα βιοτικό επίπεδο που πιστεύουν ότι δικαιούνται.
Μια άλλη σύνδεση μεταξύ του βιοτικού επιπέδου και του κόστους ζωής είναι ότι καθώς το βιοτικό επίπεδο αυξάνεται, το σχετικό κόστος για τη διατήρησή του αυξάνεται επίσης, ακόμη και αν το εισόδημα για τη διατήρηση των αυξημένων προσδοκιών δεν αυξάνεται με τον κατάλληλο τρόπο. Μερικές φορές, οι προσδοκίες ενός απαιτούμενου βιοτικού επιπέδου παγιδεύουν τα άτομα σε έναν φαύλο κύκλο από τον οποίο μπορεί να αισθάνονται αβοήθητοι να απελευθερωθούν. Για παράδειγμα, όσο περισσότερα χρήματα βγάζει ένα άτομο, τόσο υψηλότερες είναι οι προσδοκίες για το βιοτικό επίπεδο σε σχέση με την οικονομική του κατάσταση. Αυτό κάνει το κόστος ζωής για τέτοια άτομα να αυξάνεται ακόμη περισσότερο, πράγμα που σημαίνει ότι πρέπει να κερδίσουν περισσότερα χρήματα για να διατηρήσουν το πρότυπο.
Η σύγκριση του κόστους και του βιοτικού επιπέδου του παρελθόντος δείχνει περαιτέρω τη σχέση μεταξύ του βιοτικού επιπέδου και του κόστους ζωής. Στο παρελθόν, πριν από την εμφάνιση πολλών τεχνολογικών gadget και συσκευών εξοικονόμησης εργασίας, το βιοτικό επίπεδο ήταν αρκετά απλό και το κόστος ζωής ήταν επίσης πραγματικά προσιτό. Εκείνη την εποχή οι κύριες επιθυμίες ήταν η καλή στέγαση, το φαγητό, η ένδυση και η ιατρική περίθαλψη. Με την έλευση της τεχνολογίας, τα άτομα πρέπει να εξετάσουν τις προσθήκες στο αποδεκτό επίπεδο διαβίωσης που συχνά περιλαμβάνουν τηλέφωνα, Διαδίκτυο, θέρμανση και ψύξη, οχήματα και μαγείρεμα, εκπαίδευση, ψυχαγωγία και διακοπές. Όλες αυτές οι απαιτήσεις αθροίζονται και συμβάλλουν στην αύξηση του κόστους ζωής.