Τα χρηματοοικονομικά προϊόντα ταξινομούνται σε τρεις κύριες κατηγορίες ανάλογα με την εγγενή λειτουργία τους από την οπτική γωνία του επενδυτή. Ως αποτέλεσμα της επένδυσης σε έναν από τους διαθέσιμους τύπους χρηματοοικονομικών προϊόντων, ένας επενδυτής είτε γίνεται ιδιοκτήτης, πιστωτής, είτε αποκτά το δικαίωμα να αγοράσει ή να πουλήσει ένα προϊόν. Μερικά από τα πιο δημοφιλή χρηματοοικονομικά προϊόντα περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα, επενδυτικά κεφάλαια, δικαιώματα αγοράς και δικαιώματα προαίρεσης.
Οι μετοχές, οι οποίες συνήθως θεωρούνται μετοχές, αντιπροσωπεύουν την ιδιοκτησία σε μια εταιρεία. Συνήθως προσφέρονται σε δημόσιες αγορές με αντάλλαγμα μια συγκεκριμένη χρηματική αξία. Οι επενδυτές πληρώνουν την καθορισμένη τιμή για ένα ποσό μετοχών με την ελπίδα ότι η αξία θα αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου. Η εταιρεία που πωλεί τις μετοχές λαμβάνει τα κεφάλαια που χρειάζεται για να διατηρήσει τις δραστηριότητές της. Οι μετοχές μπορούν επίσης να αποκομίσουν έσοδα από μερίσματα, τα οποία αντιπροσωπεύουν ένα μέρος των κερδών της εκδότριας εταιρείας που επιστρέφονται στους μετόχους της.
Τα ομόλογα είναι χρηματοοικονομικά προϊόντα που αντιπροσωπεύουν ένα χρέος που οφείλει η εκδότρια εταιρεία στους επενδυτές της. Σε αντίθεση με τις μετοχές, ο επενδυτής δεν έχει αξίωση ιδιοκτησίας. Αυτός ο τύπος επένδυσης έχει συνήθως χαμηλότερη απόδοση ή απόδοση από τις μετοχές, αλλά ενέχει επίσης μικρότερο κίνδυνο. Οι επενδυτές ανταλλάσσουν μετρητά τα οποία επιστρέφονται από την εταιρεία σε μια ορισμένη μελλοντική ημερομηνία, μαζί με τους τόκους.
Εάν ένας επενδυτής επιθυμεί να ρευστοποιήσει τα ομόλογά του πριν από την ημερομηνία που έχουν προγραμματιστεί να λήξουν, μπορεί να τα πουλήσει πίσω. Η αξία του ομολόγου πιθανότατα δεν θα έχει φτάσει την ονομαστική του αξία, η οποία αντιπροσωπεύει το ποσό που έχει προγραμματιστεί να επιστραφεί στη λήξη. Ο επενδυτής θα λάβει την αγοραία αξία του ομολόγου, η οποία μπορεί να είναι μικρότερη ή μεγαλύτερη από αυτή που πλήρωσε αρχικά για αυτό. Οι ιδιωτικές εταιρείες και το δημόσιο πωλούν ομόλογα στο ευρύ κοινό.
Τα επενδυτικά κεφάλαια είναι χρηματοοικονομικά προϊόντα που μπορεί να αποτελούνται από χρηματαγορά, μετοχικά ή ομολογιακά κεφάλαια. Συνήθως δεν επενδύουν σε μια συγκεκριμένη εταιρεία ή πηγή. Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια χρησιμοποιούν συγκεντρωτικές πηγές μετρητών για να αγοράσουν μια ποικιλία μετοχών, ομολόγων ή επενδύσεων πολύ χαμηλού κινδύνου, προκειμένου να διαφοροποιήσουν και να μειώσουν τον κίνδυνο. Ανάλογα με τους οικονομικούς στόχους ενός επενδυτή, τα επενδυτικά κεφάλαια μπορεί να κυμαίνονται από διεθνείς μετοχές υψηλού κινδύνου έως σταθερά ομόλογα με χαμηλό ποσοστό απόδοσης παρόμοιο με έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου.
Οι εγγυήσεις και τα δικαιώματα προαίρεσης αποτελούνται από την επιλογή αγοράς και την επιλογή πώλησης ενός χρηματοοικονομικού προϊόντος. Ο επενδυτής δεν αποκτά ιδιότητα ιδιοκτησίας ή πιστωτή. Τα Options είναι το προνόμιο αγοράς ή πώλησης μετοχών σε συγκεκριμένη τιμή, ενώ τα warrants είναι το προνόμιο αγοράς ή πώλησης ομολόγων. Η αρχή πίσω από αυτούς τους τύπους επενδύσεων αναφέρεται ως αντιστάθμιση, η οποία είναι η ελπίδα ότι η αγοραία αξία της μετοχής ή του ομολόγου θα αλλάξει με τον τρόπο που προβλέπει ο επενδυτής.