Η κεφαλαιαγορά είναι ο συνδυασμός διαδικασιών και υλικών και άυλων ιδρυμάτων, που προβλέπουν τη συναλλαγή μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών προϊόντων. Προϊόντα όπως μετοχές, ομόλογα, μισθώσεις και προθεσμιακά δάνεια μπορούν όλα να πωλούνται ή να διαπραγματεύονται στην κεφαλαιαγορά. Οι τράπεζες επενδύσεων καθιστούν δυνατές πολλές από αυτές τις συναλλαγές και πωλήσεις, καθώς και την παροχή άλλων υπηρεσιών κεφαλαιαγοράς. Τα μακροπρόθεσμα χρηματοοικονομικά προϊόντα μπορούν να διαπραγματεύονται σε φυσικά, οργανωμένα χρηματιστήρια χρεογράφων ή χρησιμοποιώντας την άτυπη, εξωχρηματιστηριακή αγορά.
Η επενδυτική τραπεζική παρέχει ζωτικής σημασίας υπηρεσίες κεφαλαιαγοράς με τη μορφή αναδοχής και διανομής νέων τίτλων. Ένας επενδυτικός τραπεζίτης μπορεί επίσης να συμβουλεύει πελάτες σχετικά με μεθόδους άντλησης μακροπρόθεσμων κεφαλαίων. Όταν μια επενδυτική τράπεζα αναλαμβάνει έναν τίτλο, όπως μια προσφορά μετοχών, αναλαμβάνει τον κίνδυνο να πουλήσει τη μετοχή σε τιμή που θα δημιουργήσει έσοδα για την επενδυτική τραπεζική εταιρεία.
Σε μια κατάσταση αναδοχής, μια επιχείρηση δεν πουλά στην πραγματικότητα κοινές μετοχές απευθείας σε δημόσιους επενδυτές. Η εταιρεία πουλά μετοχές σε ένα ασφαλιστικό συνδικάτο επενδυτικής τραπεζικής που μεταπωλεί τη μετοχή στο κοινό. Εάν οι τιμές των μετοχών πέσουν, το συνδικάτο υφίσταται ζημίες αντί για την εταιρεία έκδοσης μετοχών. Οι επιχειρήσεις με τίτλους που συνήθως υπολειτουργούν ενδέχεται να αντιμετωπίζουν προβλήματα με την εξασφάλιση ασφαλιστών για μελλοντικές προσφορές μετοχών.
Η διανομή είναι μια από τις πιο βασικές υπηρεσίες κεφαλαιαγοράς. Ένα συνδικάτο πρέπει να διανέμει τις μετοχές που αναλαμβάνει η εταιρεία. Αυτοί οι τίτλοι μπορούν να διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια χρεογράφων, μέσω αντιπροσώπων κινητών αξιών ή σε εξωχρηματιστηριακές αγορές, όπως βιτρίνες ηλεκτρονικών συναλλαγών. Κατά μία έννοια, η εταιρεία έκδοσης μετοχών είναι κατασκευαστής, ενώ τα συνδικάτα είναι χονδρέμποροι και οι μάρκες ασφαλείας είναι καταστήματα λιανικής.
Οι μέθοδοι διανομής περιλαμβάνουν αγορά με διαπραγμάτευση, αγορά ανταγωνιστικής προσφοράς, προμήθεια, προνομιακή συνδρομή και άμεση πώληση. Όταν οι μετοχές εκδίδονται για πρώτη φορά, οι έμποροι πωλούν τους τίτλους στην πρωτογενή αγορά. Τυχόν μετοχές που διανέμονται μετά την πρώτη προσφορά πωλούνται χρησιμοποιώντας υπηρεσίες κεφαλαιαγοράς σε δευτερογενείς αγορές.
Από τις διάφορες υπηρεσίες κεφαλαιαγοράς, η παροχή χρηματοοικονομικών συμβουλών έχει τη μεγαλύτερη δυνατότητα να βοηθήσει στη δημιουργία ενός στρατηγικού θεμελίου. Καθώς πολλά μέλη της εταιρικής ομάδας της εταιρείας μπορεί να μην κατανοούν τις περιπλοκές της κεφαλαιαγοράς, οι σύμβουλοι επενδυτικής τραπεζικής προσφέρουν πληροφορίες για τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και συσχετίζουν αυτές τις συνθήκες με την κατάσταση της εταιρείας. Ένας σύμβουλος μπορεί επίσης να αναλύσει τη δομή και το οικονομικό σχέδιο της εταιρείας, προσφέροντας στρατηγικές για βελτίωση.