Οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων είναι κατηγορίες επενδύσεων που μπορούν να επηρεαστούν από αλλαγές σε παράγοντες όπως η οικονομία, οι χρηματοπιστωτικές αγορές και το επενδυτικό κλίμα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι παράγοντες που οδηγούν τη δραστηριότητα στις αγορές είναι μάλλον σαφείς, ενώ άλλες φορές μπορεί να είναι πιο δύσκολο να εξακριβωθεί. Μερικά από τα κοινά στοιχεία που μπορούν να επηρεάσουν την απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν την εταιρική κερδοφορία, τον ρυθμό με τον οποίο μια οικονομία αναπτύσσεται ή συρρικνώνεται και πολιτικές συνθήκες σε μια περιοχή.
Ανάλογα με την κατηγορία επένδυσης, ο βαθμός στον οποίο οι παράγοντες μπορούν να επηρεάσουν την απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων ποικίλλει. Οι μετοχές, οι οποίες διαπραγματεύονται στον όμιλο μετοχών, συχνά οδηγούνται από τις συνθήκες υπό τις οποίες οι εταιρείες μπορούν να αποκομίσουν κέρδη ή εισόδημα. Όταν οι επενδυτές είναι βέβαιοι ότι οι επιχειρήσεις θα συνεχίσουν να επεκτείνονται και να δημιουργούν πωλήσεις, είναι πιο πιθανό να κατευθύνουν χρήματα σε αυτή τη συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Σε αντάλλαγμα, οι επενδυτές γενικά ελπίζουν να ανταμειφθούν με μια αύξηση των τιμών των μετοχών και πιθανά μερίσματα, τα οποία είναι διανομές που μερικές φορές κάνουν οι εταιρείες με υπερβολικά κέρδη. Η ικανότητα μιας εταιρείας να ανταποκρίνεται στις προσδοκίες εισοδήματος και πωλήσεων, όπως ορίζονται από τις ομάδες διαχείρισης της εταιρείας, είναι ένας άλλος παράγοντας που μπορεί να επηρεάσει την απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων για μετοχές.
Τα ομόλογα διαπραγματεύονται στην κατηγορία επενδύσεων σταθερού εισοδήματος και είναι συνήθως ευαίσθητα σε ένα μοναδικό σύνολο παραγόντων. Τα δύο κύρια στοιχεία ενός τίτλου ομολόγου είναι η τιμή και η απόδοση, τα οποία κινούνται αντιστρόφως το ένα προς το άλλο. Για παράδειγμα, όταν η τιμή ενός μέσου σταθερού εισοδήματος αυξάνεται, η απόδοση ή το επιτόκιο μειώνεται.
Ο πληθωρισμός είναι ένας παράγοντας που μπορεί να επηρεάσει αρνητικά την απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων στα ομόλογα. Όταν οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα, λαμβάνουν μια σειρά από πληρωμές τόκων εκτός από την επιστροφή της ονομαστικής αξίας του χρεωστικού τίτλου. Καθώς ο πληθωρισμός αυξάνεται, η αξία ενός νομίσματος μειώνεται και αυτό μειώνει την αξία του εισοδήματος των επενδυτών μόλις λήξει το ομόλογο ή φτάσει στην ημερομηνία λήξης του.
Οι αξιολογήσεις των αναλυτών θα μπορούσαν να επηρεάσουν τόσο τις μετοχές όσο και τους τίτλους σταθερού εισοδήματος. Οι επαγγελματίες αναλυτές συχνά αποδίδουν αξιολογήσεις, παρόμοιες με βαθμίδες, που αντικατοπτρίζουν τις δυνατότητες μεμονωμένων χρηματοοικονομικών τίτλων ή επενδυτικών κατηγοριών. Αυτά τα αποτελέσματα θα μπορούσαν να ωφελήσουν μια μετοχή ή ένα ομόλογο εάν η αξιολόγηση τοποθετήσει τον τίτλο με τρόπο που ταιριάζει στη στρατηγική ενός επενδυτή. Οι αναλυτές μπορεί επίσης να ορίσουν μια θετική ή αρνητική προοπτική για μια ολόκληρη κατηγορία επενδύσεων, η οποία μπορεί να επηρεάσει την απόδοση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, εάν ένας αναλυτής προειδοποιήσει ότι μια περιφερειακή οικονομία επιβραδύνεται με τα εταιρικά κέρδη πιθανόν να πληγούν, οι επενδυτές μπορεί να ερμηνεύσουν την είδηση ως ένα μήνυμα ανακατεύθυνσης κεφαλαίων από τις μετοχές σε μια ασφαλέστερη επενδυτική κατηγορία.