Finanțarea mezzanine este o formă de finanțare prin datorii non-senior în lumea corporativă. Are și o componentă de capital propriu, motiv pentru care acest tip de datorie este considerată finanțare hibridă. Investitorii în finanțarea mezzanin se așteaptă să obțină profituri neobișnuit de mari în comparație cu randamentele tradiționale de pe piețele financiare și pot obține profituri de până la 30 la sută. În cazul în care împrumutatul nu a primit un împrumut, finanțarea de tip mezanin rămâne o datorie junior și va fi rambursată numai ulterior creditorilor mai seniori.
Companiile care nu au acces la finanțare tradițională de la bănci pot apela la finanțarea mezanin. Garanția nu este necesară pentru datoria mezanin, iar debitorii nu trebuie să aibă active fizice care să susțină împrumutul. În schimbul împrumuturilor, care sunt adesea oferite de bănci, capitaliști de risc și magazine de capital privat, debitorii plătesc rate ale dobânzilor care sunt oarecum mai mari față de ratele tradiționale și sacrifică o parte din capitalul propriu al companiei. Companiile mijlocii care nu au resursele pentru a emite obligațiuni cu randament ridicat apelează adesea la finanțarea mezzanin ca alternativă.
Multe sectoare se confruntă cu finanțarea mezzanin, inclusiv industria hotelieră. Un avantaj pentru emitenți este că există stimulente fiscale legate de acest tip de finanțare prin datorii. Împrumutații pot face deduceri fiscale pentru dobânda plătită la împrumuturi, potrivit Hotel and Motel Management.
Un avantaj pentru debitor în finanțarea de tip mezanin este că durata de viață a împrumutului este concepută pentru a dura pe termen lung. În primii câțiva ani, un împrumutat plătește doar dobândă la împrumut, după care capitalul începe să scadă. Un împrumutat poate folosi banii din finanțarea datoriei pentru o extindere a corporației sau o achiziție, de exemplu. Consultanții pot fi angajați pentru a ajuta o companie să vândă datorii de mezanin și să atragă cei mai ideali investitori.
Investitorii care pun capital pentru investiții la mezanin se confruntă cu riscul ca un împrumutat să nu fie în plată, lăsând creditorilor cu puține soluții, deoarece este posibil să nu existe garanții care să sprijine împrumutul. O modalitate de a atenua acest risc este creșterea componentei de capital propriu în finanțarea hibridă. Porțiunea de capitaluri proprii crescute a tranzacției oferă mai mult o plasă de siguranță investitorilor. Un alt beneficiu pentru debitori este flexibilitatea care poate fi aplicată finanțării de tip mezanin, în timp ce creditorii pot câștiga adesea profituri generoase pe baza unor rate fixe ale dobânzilor care probabil să le depășească pe cele de pe piața tradițională a obligațiunilor cuplate cu venituri constante.