Compensarea cecurilor reprezintă timpul în care o plată prin cec, fie pe hârtie, fie electronică, este procesată de către o bancă. În funcție de mărimea unei instituții financiare, procesul prin care sunt compensate cecurile poate varia. În cele din urmă, o plată se face din contul bancar al unui client către beneficiarul plății în momentul în care un cec este compensat.
Cu toate acestea, înainte ca un cec să poată fi compensat de la orice instituție financiară, un client trebuie să aibă un cont curent. Din acel cont se trag fonduri. Dacă suma de bani solicitată depășește dimensiunea contului, un cec poate fi returnat pentru fonduri insuficiente și clientului i se pot percepe comisioane de descoperire de cont. Unele bănci oferă protecție împotriva descoperirilor de cont, care permite compensarea cecurilor chiar dacă fondurile nu sunt disponibile. Protecția la descoperit de cont vine de obicei cu limite și taxe asociate serviciului.
Băncile depind de veniturile generate din comisioanele de descoperire de cont pentru o parte semnificativă a câștigurilor. Aceste comisioane reprezintă cea mai mare parte din comisioanele pentru servicii pe conturile de depozit pentru băncile mari anual. O bancă se bazează și mai mult pe veniturile din comisioane atunci când veniturile din alte produse financiare, cum ar fi creditele ipotecare, sunt sub presiune. Clienții au cele mai mari probleme cu compensarea cecurilor în lunile noiembrie, decembrie și ianuarie. Un procent mare din aceste taxe sunt evaluate în această perioadă, deoarece consumatorii tind să cheltuiască mai mulți bani în perioada sărbătorilor.
În unele regiuni, o bancă trebuie să indice abordarea pe care o are pentru compensarea cecurilor. De exemplu, o metodă este de a procesa cecurile pe măsură ce vin, indiferent de valoarea cecului. O altă metodă care este larg răspândită în rândul băncilor mari este de a procesa cecurile într-o manieră mare spre scăzută. În acest proces, cecul cu cea mai mare valoare este procesat înainte de oricare dintre verificările mai mici.
Dacă o bancă primește mai multe cecuri în aceeași zi, iar suma totală a cecurilor combinate depășește suma disponibilă în contul bancar al clientului, acest lucru poate face ravagii în cont. O bancă care utilizează compensarea cecurilor de la înaltă la scăzută va procesa mai întâi cecul cel mai mare, urmat de cecurile mai mici în ordine descrescătoare. Acest lucru crește probabilitatea ca un cont curent să devină descoperit după procesarea primului cec mare, ceea ce va duce la mai multe comisioane de descoperire de cont pentru un client pe măsură ce fiecare dintre cecurile mai mici este procesat.
Clienții pot accesa o altă formă de compensare a cecurilor cu un card de debit. Un card de debit funcționează similar cu un cec, cu excepția faptului că tranzacțiile sunt de obicei procesate în momentul tranzacției, ceea ce ar putea reduce comisioanele de descoperit de cont. Într-o tranzacție în cont curent, fondurile sunt trase atunci când cecul este primit de către o bancă, ceea ce ar putea fi la câteva zile de la efectuarea unei achiziții.