O corporație S este o corporație specială la scară mică, care nu are mai mult de 100 de acționari. Este impozitat în mod similar cu un parteneriat, în sensul că corporația în sine nu plătește impozite federale pe venit. Acționarii primesc dividende de la companie și acestea sunt impozitate ca venit. Se bucură de multe dintre avantajele cu răspundere limitată ale unei corporații C obișnuite cu aceste avantaje fiscale suplimentare.
Corporațiile C sunt separate de proprietarii lor. Ei plătesc impozite federale și de stat pe baza profiturilor companiei. Odată ce impozitele sunt plătite, dividendele sunt plătite acționarilor. Aceste dividende sunt din nou impozitate ca venit personal pentru acționari. Acest lucru poate fi văzut ca o dublă impozitare, un eveniment pe care o corporație S este capabilă să-l evite.
O corporație care alege să fie o corporație S este impozitată în conformitate cu Subcapitolul S cu Internal Revenue Service (IRS). Toți acționarii corporației trebuie să semneze Formularul 2553 „Alegere de către o corporație a întreprinderilor mici” și trebuie depus. Multe state necesită documente de stat separate pentru a fi impozitate ca corporație S.
Există câteva cerințe pe care o companie trebuie să le îndeplinească pentru a fi eligibilă pentru structura corporației S. Trebuie să fie o corporație națională sau o societate cu răspundere limitată. Nu pot exista mai mult de 100 de acționari care trebuie să fie toți cetățeni individuali ai Statelor Unite. Toate profiturile și pierderile trebuie să fie distribuite acționarilor într-un mod care să reprezinte interesul lor individual în afacere. Dacă oricare dintre aceste cerințe nu este îndeplinită sau se modifică din cauza unor circumstanțe atenuante, afacerea va reveni la o corporație C.
Există trei avantaje majore pentru o corporație S. Pierderile din afaceri pot fi depuse pe o declarație de impozit pe venitul personal, care permite proprietarilor să compenseze veniturile personale din alte locuri. Veniturile impozabile după vânzarea unei corporații S sunt mai mici decât cele ale unei corporații C. Spre deosebire de o societate cu răspundere limitată, proprietarii sau acționarii unei corporații S nu sunt responsabili pentru impozitele pentru activități independente în declarația de impozit pe venitul personal.
Este important de reținut că o afacere rămâne o corporație S doar atâta timp cât cerințele inițiale sunt îndeplinite. Dacă o afacere crește, poate reveni la o corporație C standard în orice moment și poate fi supusă acestor reglementări. Multe companii aleg să înceapă ca corporații S și să folosească avantajele fiscale cât mai mult timp posibil înainte de a permite creșterea corporațiilor C.