O facilitate de credit este un tip de strategie de împrumut sau de îndatorare care este adesea folosită într-un cadru de afaceri sau corporativ. Adesea, acest tip de credit este utilizat ca parte a procesului general de aranjare a finanțării prin capital propriu. Facilitățile de credit pot implica mai multe forme diferite de credit, de la credit revolving la o linie de credit disponibilă pentru companie ca sursă de finanțare standby.
Deși există mai multe motive pentru care o companie ar stabili un anumit tip de facilitate de credit, strategia este de obicei un mijloc de a crea o sursă de rezervă de venit pentru diferite proiecte. De exemplu, o corporație poate alege să emită o obligațiune ca mijloc de a strânge bani pentru un anumit proiect. Odată cu stabilirea emisiunii de obligațiuni, corporația organizează o linie de credit standby sau, eventual, un împrumut pe termen, care să funcționeze ca o rezervă în cazul în care proiectul nu reușește să genereze venituri suficiente pentru a onora termenii obligațiunii.
Există mai multe moduri de a structura o facilitate de credit. Strategia poate implica un singur împrumut sau include o serie de împrumuturi, toate asociate cu aceeași facilitate. Toate împrumuturile implicate în proces pot fi pe termen scurt, adică sunt plătite integral în decurs de un an calendaristic sau pot fi structurate pentru rambursare pe o perioadă mai lungă de timp. În funcție de stabilitatea financiară a companiei, este posibil să se stabilească o linie de credit ca facilitate de credit, permițând companiei să tragă din soldul acelei linii de credit numai atunci când și după cum este necesar. Este chiar posibil să se creeze o facilitate care să includă o combinație de soluții de credit revolving, împrumuturi pe termen scurt și împrumuturi pe termen lung.
Unul dintre avantajele unei facilități de credit este că nu trebuie să fie asociată cu un singur proiect. Acest tip de aranjament financiar poate oferi de fapt un flux constant de capital pentru mai multe proiecte, toate având diferite date de finalizare. Proiectele pot fi legate într-un fel sau nu au nicio legătură. O abordare umbrelă de acest tip elimină nevoia de a obține finanțare pentru fiecare proiect și, în timp, poate ajuta la minimizarea sumei dobânzii care se rambursează cu principiul.
Un alt avantaj este că o facilitate de credit poate permite adesea înlocuirea garanțiilor, dacă este necesar. Aceasta înseamnă că o întreprindere poate vinde o proprietate care este gajată ca garanție pentru oricare dintre împrumuturile implicate cu facilitate, cu condiția să poată gaja un alt activ care îndeplinește aprobarea creditorului. Capacitatea de a înlocui garanțiile elimină necesitatea reluării contractului de împrumut, economisind atât împrumutătorului, cât și împrumutatului mult timp.
Flexibilitatea este, de asemenea, un avantaj cheie pentru o facilitate de credit. Deoarece resursele asociate cu instalația pot fi folosite pentru orice dorește afacerea, este relativ ușor să devii fonduri oriunde sunt necesare. În cazul în care proiectul care a fost întreprins inițial devine neprofitabil, afacerea poate lansa un alt proiect care arată mai promițător și poate deturna resursele către acoperirea cheltuielilor noului proiect. Nu este nevoie să anunțați împrumutătorul cu privire la modificări, deoarece facilitatea este garantată pe baza bonității companiei, nu pe rentabilitatea unui anumit proiect.