Un acord de ipotecare este un contract între un debitor și un împrumutător în care debitorul gajă un anumit tip de activ ca garanție pentru un împrumut, fără a furniza efectiv acel colateral împrumutătorului. Adesea, acordul prevede stabilirea unui drept de drept asupra bunului până când împrumutul este achitat integral. O ipotecă în care proprietatea achiziționată este utilizată ca garanție este unul dintre cele mai comune exemple de acord de ipotecare. Termenul este, de asemenea, folosit pentru a descrie contractul care reglementează stabilirea unui cont în marjă cu un broker. În acest scenariu particular, acordul de ipotecare este adesea cunoscut ca acord de marjă.
În fiecare dintre aceste două scenarii, acordul de ipotecare ajută la reducerea riscului asumat de creditor. Aceasta, la rândul său, crește șansele ca creditorul să aleagă să facă afaceri cu debitorul, deoarece potențialul de a beneficia de prelungirea împrumutului sau a liniei de credit pe contul în marjă este mai mare. În același timp, debitorul se poate bucura de folosința bunului gajat chiar dacă obligația față de debitor este onorată.
Tipul de garanție utilizată depinde adesea de situația în care este stabilit acordul de ipotecare. De exemplu, dacă contractul este legat de cumpărarea de bunuri imobiliare, debitorul gajă proprietatea dobândită pentru a susține împrumutul. În unele cazuri, împrumutătorul poate accepta o altă proprietate care în prezent este liberă de orice garanții sau alte obligații ca garanție pentru împrumutul ipotecar. În cazul în care debitorul nu reușește să efectueze plățile la timp și, în cele din urmă, să nu plătească ipoteca, termenii contractului de ipotecare permit creditorului să preia controlul asupra imobilului gajat și să îl vândă pentru a retrage toată sau cel puțin o parte din datoria restantă. Este important de reținut că, în cazul în care vânzarea ulterioară a proprietății nu generează venituri suficiente pentru a acoperi soldul restant din contul debitorului, împrumutătorul este adesea liber să întreprindă acțiuni în justiție suplimentare pentru a recupera restul, eventual prin poprirea salariului debitorului. debitor.
În mod similar, un acord de ipotecare asociat cu un cont în marjă necesită, de asemenea, gajarea activelor pe care brokerul le poate pretinde în cazul în care investitorul nu rambursează fondurile împrumutate în marjă conform termenilor. De obicei, activele gajate sunt titluri de valoare identificate în mod specific care sunt deținute în contul investitorului, numărul de acțiuni gajate fiind, de asemenea, identificat ca parte a termenilor și condițiilor contractului. În cazul în care investitorul nu poate rambursa suma împrumutată în marjă din orice motiv, brokerul are dreptul de a revendica proprietatea acelor titluri de valoare gajate pentru a stinge datoria. În cazul în care valoarea de piață curentă a acelor active gajate nu acoperă suma totală a sumei marjei datorate, brokerul poate avea dreptul de a nu permite investitorului să cumpere din nou în marjă până când soldul rămas nu este decontat. Acest lucru poate fi gestionat fie prin vânzarea de bunăvoie a altor titluri brokerului, fie prin furnizarea unei plăți în numerar care retrage soldul datorat în totalitate.