Un câștig realizat este orice activ vândut la un preț mai mare decât prețul său de cumpărare. Suma realizată dintr-un câștig este considerată un eveniment impozabil și poate fi supusă diferitelor tipuri de impozit pe câștigul de capital. În schimb, o pierdere realizată este un activ vândut la un preț mai mic decât pentru care a fost achiziționat, rezultând o pierdere de capital. Pentru a minimiza impozitele, pierderile realizate pot fi aplicate castigurilor realizate. Un câștig realizat se aplică atât finanțelor personale, cât și finanțelor corporative.
O varietate de investiții — imobiliare, acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale — sunt supuse fluctuațiilor valorii, rezultând câștiguri sau pierderi de capital. Un activ vândut cu un câștig de capital devine un câștig realizat. Dacă un activ înregistrează un câștig de capital, dar nu este vândut, acesta este considerat un câștig nerealizat. De asemenea, un activ nevândut cu o pierdere de capital este denumit pierdere nerealizată.
Câștigurile de capital nerealizate nu sunt un eveniment impozabil, în timp ce câștigurile realizate sunt. Impozitele pe câștigurile de capital sunt de obicei percepute pe o bază anuală și iau în considerare suma totală realizată de un investitor. Acest lucru face posibil ca pierderile realizate ale investitorilor să-și anuleze câștigurile realizate, rezultând astfel nici un impozit pe câștigurile de capital. Investitorii pricepuți știu acest lucru și adesea își vând activele într-un timp și o secvență care ar putea reduce taxele la minimum. Un alt caz în care un câștig realizat poate fi anulat este în timpul lichidării corporative, când o companie în faliment își vinde activele pentru a plăti creditorii.
Suma realizată în vânzarea unui activ nu este întotdeauna la fel de simplă precum compararea prețului de cumpărare inițial cu cel de vânzare. Investițiile sunt adesea asociate cu costuri care trebuie luate în considerare pentru a calcula cu exactitate suma realizată. De exemplu, o companie ar putea vinde la un preț mult mai mare decât cel plătit, dar după luarea în considerare a datoriilor, vânzarea poate să nu genereze un câștig realizat foarte profitabil. Pe de altă parte, un nou proprietar poate opta să își asume datorii ca parte a tranzacției de cumpărare. Pentru vechiul proprietar, transferul datoriilor către un nou proprietar, plus prețul de vânzare al afacerii sale, poate duce la un câștig realizat mult mai mare. Aceste tipuri de tranzacții complexe cu active apar adesea și în domeniul imobiliar.
Impozitele pe câștigurile de capital pe câștigurile realizate variază de la o țară la alta. Belize, de exemplu, nu are impozite pe câștigurile de capital. În unele tranzacții bancare și de piață, activele pot fi scutite de taxe. Acest lucru poate fi făcut pentru a ajuta la stimularea activității pieței și a creșterii economice.