Un indice de referință este un punct de referință standard care este utilizat pentru a compara rezultatele unor investiții similare în timp. Investitorii pot utiliza un indice de referință pentru a analiza câștigurile unui portofoliu de investiții individuale sau instituționale. Diferiți indici pot fi utilizați pentru a măsura câștigurile din portofoliul de acțiuni, obligațiuni și mărfuri.
Un indice bursier comun este S&P 500. Investitorii pot compara câștigurile acțiunilor din indicele S&P 500 cu câștigurile acțiunilor din propriile lor portofolii. Acest indice urmărește performanța a 500 de acțiuni ale companiilor de mare capitalizare tranzacționate în mod activ din Statele Unite. În general, obiectivul unui investitor în acțiuni este ca un portofoliu să depășească sau să depășească indicele bursier S&P 500. Indicele Russell 2000 este un alt indice bursier care urmărește 2000 de acțiuni cu capitalizare mică din Statele Unite.
Dow Jones Industrial Average este un alt indice de referință pe care investitorii îl folosesc în mod obișnuit pentru a-și măsura rezultatele portofoliului de investiții. Acesta urmărește câștigurile a 30 de acțiuni care sunt deținute pe scară largă atât de investitori individuali, cât și de investitori instituționali. Companiile incluse în Dow Jones Industrial Average sunt în general cele mai mari și mai proeminente companii din Statele Unite. Potrivit site-ului web al Dow Jones, Dow Jones Industrial Average este cel mai citat indice de referință în ziare, la televizor și pe internet.
Investitorii în obligațiuni folosesc, de asemenea, indici de referință pentru a-și revizui rezultatele. Indicele Lehman Brothers Aggregate Bond este un indice de referință popular pentru obligațiuni. Acestea includ obligațiuni cu rată fixă de calitate pentru investiții. Tipurile de obligațiuni incluse în Lehman Brother’s Aggregate Bond Index includ obligațiuni de trezorerie, de stat, ipotecare și corporative.
Sunt disponibili, de asemenea, indici care se concentrează pe stocuri din industrii specifice. Acestea pot oferi o perspectivă asupra modului în care un sector general de piață funcționează. Industriile care sunt de obicei urmărite separat de diferiți indici includ transportul, utilitățile și comerțul cu amănuntul.
Investitorii în mărfuri folosesc, de asemenea, indici pentru a-și măsura rezultatele. Indicele S&P GSCI urmărește 24 de prețuri diferite ale materiilor prime. Aceste materiale includ petrol, gaze naturale, vite, zahăr, cafea și alte materii prime foarte utilizate.
Indicii de referință au o istorie lungă în Statele Unite. S&P 500 a început în 1957. Dow Jones Industrial Average, creat în 1896, are acum peste 100 de ani. Odată cu debutul său din 1986, indicele Lehman Brothers Aggregate Bond este relativ nou. În timp ce investitorii nu pot investi direct într-un indice, multe instituții financiare au creat fonduri mutuale care imită indicii. De exemplu, un investitor poate cumpăra acțiuni la un fond mutual care conține doar acțiuni S&P 500.