În Statele Unite, conform Internal Revenue Service (IRS), toate pensiile primite de persoane fizice sunt considerate venituri impozabile și nu există nicio deducere a pensiei federale. În unele circumstanțe, totuși, o parte a unei pensii poate fi exclusă dacă contribuabilul a folosit dolari după impozitare pentru a contribui la acel plan. În acest caz, contribuabilul poate exclude anual o parte din investiția sa înainte de impozitare.
Unele fonduri de pensii calculează acest lucru și includ suma impozabilă în Formularul 1099-R. Dacă fondul nu face calculul, atunci contribuabilul poate calcula el însuși suma folosind foile de lucru IRS sau poate plăti IRS o taxă pentru a o calcula pentru el. Există o deducere pentru pensie pentru întreprinderile care investesc bani în fondurile de pensii ale angajaților.
Legile fiscale de stat, totuși, nu sunt legate de reglementările IRS și au moduri diferite de a trata pensiile. Zece state nu impozitează deloc pensiile. Alaska, Florida, Nevada, Dakota de Sud, Texas, Washington și Wyoming nu au impozit pe venitul individual, iar New Hampshire și Tennessee impozitează doar dobânzi și dividende. Illinois nu impozitează pensiile pentru contribuabilii care au atins vârsta de pensionare, iar Hawaii impozitează doar partea din pensie care reprezintă contribuțiile amânate de impozit ale angajatului.
Mai multe state permit o deducere a pensiei doar pentru anumite tipuri de venituri din pensie. De exemplu, California, Connecticut, Indiana, Iowa, Nebraska, New Mexico și Rhode Island impozitează fiecare pensie, cu excepția pensionării căilor ferate. Alte state oferă o deducere de pensie pentru o varietate de alte grupuri, cum ar fi angajații guvernamentali de stat, federali sau locale; militar; profesori; ofițeri de poliție; sau pompierii. În cazul New Mexico, pensiile plătite nativilor americani pensionari care au lucrat pentru trib și trăiesc pe pământurile tribale sunt, de asemenea, excluse de la impozitare.
O practică comună în restul statelor este oferirea unei deduceri limitate la pensie. Acesta este cazul în Arizona, Idaho, Illinois, Iowa, Massachusetts, Michigan, Carolina de Nord, Dakota de Nord, Ohio și Washington DC, în primul rând pentru pensiile militare sau guvernamentale. Șaisprezece state oferă o deducere limitată la pensie pentru toate tipurile de fonduri de pensii. Câteva coduri fiscale de stat, cum ar fi Maine, Missouri, Montana, Oklahoma și Utah, elimină treptat deducerea dacă venitul brut ajustat (AGI) al contribuabilului depășește o anumită sumă.
Modul în care un stat taxează planurile de pensii este un lucru de luat în considerare atunci când alegeți o locație pentru pensionare, dar nu ar trebui să fie singurul factor. Doar pentru că un stat nu impozitează pensiile nu înseamnă neapărat că este un loc ieftin de locuit. O persoană ar trebui să ia în considerare, de asemenea, impozitul pe proprietate și pe vânzări, costul vieții și alte preferințe personale.