Η ποιοτική ανάλυση είναι η πρακτική της ανάλυσης κάτι που βασίζεται σε υποκειμενικές μεθόδους, εκτός από οποιαδήποτε πραγματικά ή στατιστικά δεδομένα. Όσον αφορά τη χρηματοδότηση, αυτός ο τύπος ανάλυσης εστιάζει στη μέτρηση των πιθανών επενδύσεων με βάση κάτι διαφορετικό από τους πρωτογενείς αριθμούς. Πολλοί τύποι στρατηγικών μπορεί να εμπλέκονται στην ποιοτική ανάλυση, συμπεριλαμβανομένης της μελέτης της διοίκησης μιας εταιρείας, της ανάλυσης προγραμμάτων μάρκετινγκ ή της κρίσης της ισχύος της επωνυμίας μιας συγκεκριμένης εταιρείας, για να αναφέρουμε μόνο μερικά. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα συναισθήματα που αποκτούν από αυτές τις πληροφορίες σε συνδυασμό με τους αριθμούς για να λάβουν μια τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με μια πιθανή επένδυση.
Υπάρχει ένας φαινομενικά άπειρος αριθμός στατιστικών δεδομένων που μπορούν να ληφθούν από τη μελέτη του ισολογισμού μιας εταιρείας ή των προηγούμενων αποδόσεων των μετοχών, μαζί με χρήσιμους δείκτες που αφορούν το χρέος και τα επίπεδα ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας που μετρούν την οικονομική ισχύ. Ωστόσο, αυτοί οι αριθμοί μπορεί να είναι παραπλανητικοί κατά καιρούς, αν ληφθούν υπόψη στην ονομαστική τους αξία, και η τυφλή παρακολούθηση τους μπορεί να είναι προβληματική. Η ποιοτική ανάλυση περιστρέφεται γύρω από τις πτυχές μιας επιχείρησης που δεν μπορούν να μετρηθούν με αριθμούς, αλλά εξακολουθούν να έχουν σαφή αντίκτυπο στο εάν η επιχείρηση θα ευδοκιμήσει ή θα αποτύχει στο επικρατούν οικονομικό περιβάλλον.
Ως παράδειγμα στατιστικής διαφοράς που δείχνει την αναγκαιότητα μιας τέτοιας ανάλυσης, φανταστείτε μια νέα εταιρεία που προσπαθεί επιθετικά να διαθέσει το προϊόν της στην αγορά. Αυτό το μάρκετινγκ μπορεί να είναι ακριβό και, ως εκ τούτου, τα στατιστικά δεδομένα που μετρούν το χρέος της εταιρείας μπορεί να φαίνονται μάλλον ανησυχητικά. Ωστόσο, εάν αυτή η στρατηγική μάρκετινγκ καταφέρει να προσελκύσει ένα μεγάλο μέρος του πληθυσμού, είναι πιθανό ότι η εταιρεία αναμένεται για μια δραματική άνοδο. Μόνο η ποιοτική ανάλυση αυτής της στρατηγικής θα μπορούσε να αποκαλύψει ότι αυτή η εταιρεία είναι μια τόσο κερδοφόρα επενδυτική ευκαιρία.
Μία από τις πιο κοινές μεθόδους χρηματοοικονομικής ποιοτικής ανάλυσης είναι η ενδελεχής επιθεώρηση της διοίκησης μιας συγκεκριμένης εταιρείας. Για παράδειγμα, μια εταιρεία που δυσκολεύεται στα χαρτιά μπορεί να είναι σε θέση να προσλάβει υποψήφιους διευθυντές με αποδεδειγμένα ιστορικά σε άλλες εταιρείες. Η γνώση του τρόπου με τον οποίο αυτή η διοίκηση προτιμά να δραστηριοποιείται είναι επίσης ζωτικής σημασίας, επειδή πιθανότατα θα εφαρμόσουν το ιδιαίτερο στυλ τους κατά την άφιξή τους.
Η ποιότητα της επωνυμίας είναι ένα άλλο δημοφιλές εργαλείο για όσους επιθυμούν να εξασκηθούν στην ποιοτική ανάλυση. Μια εταιρεία που είχε αποδεδειγμένη επιτυχία στο παρελθόν και είναι ένα αξιόπιστο όνομα στον συγκεκριμένο κλάδο της είναι πιο πιθανό να ξεφύγει από δύσκολες στιγμές παρά μια εταιρεία χωρίς τέτοια ιστορία. Επιπλέον, η γνώση του ανταγωνισμού που αντιμετωπίζει μια συγκεκριμένη επιχείρηση είναι απαραίτητη για τον προσδιορισμό των δυνατοτήτων της. Εάν μια επιχείρηση έχει πολλά θετικά, αλλά εισέλθει σε έναν κλάδο γεμάτο με καθιερωμένα ονόματα, είναι πιθανό να αντιμετωπίσει μια δύσκολη μάχη για την επιτυχία.