Τα αφορολόγητα ομολογιακά κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια που τείνουν να επενδύουν σε δημοτικά ομόλογα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει διαμορφωθεί ώστε να είναι αφορολόγητο. Ως αποτέλεσμα, ο επενδυτής είναι σε θέση να πραγματοποιήσει ένα κέρδος, αλλά είναι λιγότερο πιθανό να υποστεί μεγάλη φορολογική επιβάρυνση.
Γνωστό και ως αφορολόγητο αμοιβαίο κεφάλαιο, το αφορολόγητο ομολογιακό ταμείο θα επιδιώξει να συμπεριλάβει τα πιο κερδοφόρα δημοτικά ομόλογα που είναι διαθέσιμα αυτήν τη στιγμή, αλλά θα επικεντρωθεί μόνο σε εκείνες τις ευκαιρίες που θα οδηγήσουν σε χαμηλό φορολογικό συντελεστή που μετακυλίεται στους επενδυτές. Τα αφορολόγητα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν το πλεονέκτημα ότι όχι μόνο δημιουργούν λιγότερη φορολογική επιβάρυνση, αλλά επιτρέπουν επίσης στους επενδυτές να συμμετέχουν στη χρηματοδότηση έργων που τελικά ωφελούν όλους όσοι κατοικούν στον δήμο που εξέδωσε το ομόλογο.
Τα ομόλογα που συχνά περιλαμβάνονται σε ένα αφορολόγητο ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να είναι ομόλογα με φορτίο ή ομόλογα χωρίς φορτίο. Ένα φορτωμένο ομόλογο είναι ουσιαστικά μια έκδοση ομολόγων που είναι δομημένη έτσι ώστε να επιτρέπει την είσπραξη προμήθειας για την πώληση των ομολόγων. Τα ομόλογα χωρίς φορτίο δεν περιλαμβάνουν προμήθεια. Και οι δύο τύποι ομολόγων είναι ικανοί να αποφέρουν αξιοσέβαστη απόδοση της επένδυσης και, επομένως, μπορούν να είναι ελκυστικοί για συμπερίληψη στο αμοιβαίο κεφάλαιο.
Ένα αφορολόγητο ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να συνδέεται με ένα ιδιωτικό αμοιβαίο κεφάλαιο ή να χορηγείται σε επίπεδο πολιτείας. Υπάρχουν πολλά παραδείγματα δημοτικών ομολόγων που είναι ιδανικά για ένταξη σε αφορολόγητο ομολογιακό ταμείο. Οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές και σύμβουλοι μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να βρουν το σωστό αφορολόγητο πρόγραμμα ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων που θα έχει ως αποτέλεσμα δίκαιες αποδόσεις, συνδυάζοντας τη δυνατότητα δημιουργίας φορολογικού πλεονεκτήματος με την απόκτηση εκδόσεων ομολόγων που απευθύνονται στον επενδυτή από πολιτική άποψη.
Επιπλέον, οι επενδυτές μπορούν να ερευνήσουν πολλές διαφορετικές επιλογές αμοιβαίων κεφαλαίων αφορολόγητων κεφαλαίων μέσω του Διαδικτύου. Πολλά από τα μεμονωμένα ταμεία λειτουργούν ιστοσελίδες που επιτρέπουν στους επενδυτές να συνδεθούν και να ελέγξουν την κατάσταση όλων των δημοτικών ομολόγων που περιλαμβάνονται στο ταμείο. Είναι επίσης δυνατό να βρείτε σχόλια σχετικά με τα διάφορα αφορολόγητα ομολογιακά κεφάλαια στο διαδίκτυο, τα οποία μπορεί να αποδειχθούν χρήσιμα για την επιλογή ενός συγκεκριμένου αμοιβαίου κεφαλαίου.