Ένα επιτόκιο χαμηλότερο της αγοράς είναι το επιτόκιο ενός δανείου που είναι μικρότερο από το μέσο επιτόκιο. Συνήθως, το σημείο αναφοράς για τον προσδιορισμό του εάν ένα επιτόκιο είναι χαμηλότερο από την αγορά ή όχι είναι το επιτόκιο δανεισμού των εμπορικών τραπεζών. Τα επιτόκια κάτω της αγοράς γενικά προορίζονται για την τόνωση της οικονομικής ανάπτυξης, επομένως αυτά τα επιτόκια προσφέρονται σε άτομα ή οικογένειες χαμηλού ή μέτριου εισοδήματος.
Το Υπουργείο Στέγασης και Αστικής Ανάπτυξης των ΗΠΑ (HUD) προσφέρει επίσης ένα πρόγραμμα στέγασης για να βοηθήσει τους κατοίκους του HUD να βρουν οικονομικά προσιτή και ασφαλή στέγαση. Το HUD αναφέρεται στο πρόγραμμα των επιτοκίων κάτω της αγοράς στο BMIR. Όσον αφορά το πρόγραμμα HUD, το χαμηλότερο επιτόκιο της αγοράς δεν αφορά τη σύναψη στεγαστικού δανείου με λιγότερο ακριβό επιτόκιο από το μέσο επιτόκιο. Σε αυτήν την περίπτωση, το BMIR είναι περίπου χαμηλότερες από την αγοραία αξία ενοικίασης για τους κατοίκους που πληρούν τις προϋποθέσεις για αυτό το πρόγραμμα.
Τα χαμηλότερα επιτόκια της αγοράς συνδέονται συνήθως με κυβερνητικά προγράμματα, όπως το πρόγραμμα HUD. Τα προγράμματα που προσφέρουν λιγότερο ακριβά επιτόκια επιτρέπουν στις οικογένειες χαμηλού και μέτριου εισοδήματος να παίξουν σε ίσους όρους ανταγωνισμού με τους καταναλωτές που έχουν την οικονομική δυνατότητα να πληρούν τις προϋποθέσεις για το συνεχιζόμενο επιτόκιο των προγραμμάτων δανείων.
Προκειμένου τα άτομα και οι οικογένειες να πληρούν τις προϋποθέσεις για τα προγράμματα που προσφέρουν επιτόκια χαμηλότερα της αγοράς, πρέπει να πληρούνται ορισμένα κριτήρια. Για παράδειγμα, υπάρχουν περιορισμοί εισοδήματος στους καταναλωτές που μπορούν να πληρούν τις προϋποθέσεις για τέτοιου είδους δάνεια. Γενικά, ο περιορισμός του εισοδήματος ορίζεται κάτω από το μέσο διάμεσο εισόδημα για τη γεωγραφική περιοχή όπου είναι διαθέσιμο το πρόγραμμα των επιτοκίων κάτω της αγοράς.
Ένα άλλο κριτήριο ή περιορισμός για τη λήψη δανείων με επιτόκια χαμηλότερα της αγοράς είναι ο αριθμός των ακινήτων που κατέχει ο καταναλωτής. Τα περισσότερα από αυτά τα ειδικά κυβερνητικά προγράμματα αφορούν κατοικίες και ακίνητα που ανήκαν στο παρελθόν καθώς και σήμερα. Η αναθεώρηση αυτών των ακινήτων περιλαμβάνει και κληρονομικά ακίνητα.
Άλλοι περιορισμοί απαιτούν ότι το δάνειο κάτω του επιτοκίου της αγοράς πρέπει να βρίσκεται στην κύρια κατοικία της κατοικίας του δανειολήπτη. Μια άλλη προϋπόθεση για τα περισσότερα από αυτά τα προγράμματα είναι όταν έρχεται η ώρα να πουληθεί το σπίτι, πολλά προγράμματα απαιτούν να πωληθεί το σπίτι σε κάποιον άλλο που βρίσκεται σε παρόμοια κατάσταση. Με άλλα λόγια, θα πρέπει να πωληθεί σε κάποιον άλλον που έχει χαμηλό έως μέτριο εισόδημα και χρειάζεται δάνειο κάτω του επιτοκίου της αγοράς, ώστε να μπορεί να έχει προσιτές επιλογές στέγασης.