Ένα καταπιστευματικό ταμείο είναι ένα χρηματοοικονομικό εργαλείο που κατέχει και διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία προς όφελος άλλου ατόμου ή οργανισμού, που ονομάζεται δικαιούχος. Τα αρχικά περιουσιακά στοιχεία για το ταμείο παρέχονται από έναν παραχωρητή ή δωρητή και ένας διαχειριστής ή ομάδα διαχειριστών διαχειρίζεται τα κεφάλαια σύμφωνα με τις οδηγίες αυτού του ατόμου. Ο δικαιούχος λαμβάνει πληρωμή από το ταμείο ως εφάπαξ ή σε περιοδικές δόσεις, σύμφωνα με τους όρους του καταπιστεύματος. Τα καταπιστευματικά κεφάλαια χρησιμοποιούνται συχνά για την αφαίρεση περιουσιακών στοιχείων, επενδύσεων ή μετρητών για την παροχή υπηρεσιών σε άτομα που δεν είναι σε θέση να διαχειριστούν τα οικονομικά τους μόνοι τους, όπως παιδιά ή άτομα που είναι άρρωστα. Οι άνθρωποι μπορούν ακόμη και να δημιουργήσουν ένα για τον εαυτό τους, με την υπόθεση ότι δεν θα μπορέσουν να διαχειριστούν τα προσωπικά τους οικονομικά κάποια στιγμή στο μέλλον.
Τύποι εμπιστοσύνης
Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι καταπιστευματικών ταμείων — διαβίωσης και διαθήκης — που διαφέρουν κυρίως ως προς το πώς και πότε δημιουργούνται. Το πρώτο δημιουργείται κατά τη διάρκεια της ζωής του παραχωρητή και μπορεί να είναι ανακλήσιμο, πράγμα που σημαίνει ότι είναι δυνατό να συσταθεί το καταπίστευμα με τέτοιο τρόπο ώστε να μπορεί να αλλάξει ή να διαλυθεί από τον παραχωρητή. Το δεύτερο εκτίθεται σε διαθήκη και είναι πάντα αμετάκλητο, αφού ο παραχωρητής είναι νεκρός και επομένως δεν μπορεί να αλλάξει ή να διαλύσει το καταπίστευμα.
Τα κεφάλαια που δημιουργούνται για τη μείωση ή την αποφυγή φορολογικής υποχρέωσης συνήθως δεν μπορούν να αλλάξουν. Για παράδειγμα, ορισμένες δικαιοδοσίες περιορίζουν το ποσό των περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να δοθούν ως δώρο χωρίς να φορολογηθούν. Οι άνθρωποι μπορούν να αποφύγουν αυτό το όριο ιδρύοντας ένα αμετάκλητο καταπιστευματικό ταμείο δίνοντας τα περιουσιακά στοιχεία σε έναν δικαιούχο. Αν και αυτό το άτομο θα πρέπει τελικά να πληρώσει φόρους επί των περιουσιακών στοιχείων όταν πληρωθεί, αυτό μπορεί να αναβληθεί για μεγάλο χρονικό διάστημα. Αυτή η στρατηγική χρησιμοποιείται επίσης μερικές φορές για την προστασία των οφελών ασφάλισης ζωής από φόρους ακίνητης περιουσίας.
Η δομή και η διαδικασία για τη σύσταση ενός καταπιστευματικού ταμείου ποικίλλει σε μεγάλο βαθμό ανάλογα με τον λόγο σύστασης του. Ορισμένα έχουν δημιουργηθεί έτσι ώστε ο διαχειριστής να μπορεί να χρησιμοποιήσει τα περιουσιακά στοιχεία προς όφελος του δικαιούχου, αλλά ο δικαιούχος δεν μπορεί να έχει πρόσβαση στα κεφάλαια ο ίδιος. Άλλα μπορούν να χρησιμοποιηθούν μόνο για να ωφεληθούν μια καθορισμένη ομάδα, τάξη ή οργανισμός. Ένα καταπίστευμα μονάδας δημιουργείται με τέτοιο τρόπο ώστε πολλοί δικαιούχοι να κατέχουν μετοχές σε αυτό και στη συνέχεια να μπορούν να ζητήσουν από τον διαχειριστή να τα πληρώσει ανάλογα με τον αριθμό των μετοχών που κατέχουν. Υπάρχουν επίσης πολλοί άλλοι διαφορετικοί τύποι καταπιστευματικών κεφαλαίων και το καθένα έχει ελαφρώς διαφορετική δομή.
Δημιουργία Καταπιστευματικού Ταμείου
Οι νόμοι που ρυθμίζουν τα καταπιστεύματα διαφέρουν ανάλογα με τη δικαιοδοσία, επομένως όποιος θέλει να δημιουργήσει ένα θα πρέπει να δει δικηγόρο. Με ένα ζωντανό καταπίστευμα, όλα τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να μεταβιβαστούν πριν πεθάνει ο παραχωρητής ή το καταπίστευμα ακυρωθεί και τα περιουσιακά στοιχεία θα διατεθούν από την κυβέρνηση σύμφωνα με τους νόμους περί διαθήκης. Οποιοδήποτε από τα περιουσιακά στοιχεία του παραχωρητή που δεν έχει εκχωρηθεί στο ταμείο μπορεί συνήθως να μεταβιβαστεί σε αυτό μόνο αφού αυτός ή αυτή πεθάνει, εάν υπάρχει ρήτρα που το καθορίζει αυτό στη διαθήκη του ατόμου. Τα καταπιστεύματα διαθήκης ιδρύονται μετά το θάνατο του παραχωρητή, όπως ορίζεται από τους όρους της διαθήκης του. Σε αυτήν την περίπτωση, ένα διατακτικό δικαστήριο θα επιβλέπει τον διαχειριστή καθώς αυτός ή αυτή διαχειρίζεται το ταμείο και μπορεί να ενεργήσει ως διαχειριστής εάν κάποιος δεν κατονομαστεί.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα
Τα καταπιστεύματα έχουν πολλά πλεονεκτήματα, καθώς είναι αρκετά ευέλικτα ώστε να επιτρέπουν στον παραχωρητή να προσαρμόσει ένα στις ανάγκες του/της, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για αναβολή φόρων και είναι αρκετά ιδιωτικά. Είναι επίσης γενικά ένας ασφαλής τρόπος παροχής υπηρεσιών στους δικαιούχους μετά τον θάνατο του παραχωρητή και μπορούν να τους γλιτώσουν από την ταλαιπωρία και τις αμοιβές που είναι συχνά το αποτέλεσμα της συναλλαγής με τα περιουσιακά στοιχεία του παραχωρητή. Παρόλα αυτά, δεν είναι η καλύτερη επιλογή για κάθε περίπτωση. Οι χορηγοί μπορεί να βρεθούν σε μπελάδες εάν προσπαθήσουν να χρησιμοποιήσουν τα περιουσιακά στοιχεία χωρίς διαβούλευση με τους διαχειριστές και τους δικαιούχους, και οι διαχειριστές χρεώνουν γενικά τις υπηρεσίες διαχείρισης τους, οι οποίες μπορεί να είναι ακριβές. Επίσης, ανάλογα με τη ρύθμιση, ο διαχειριστής μπορεί να μην έχει πολλή επίβλεψη και μπορεί να κάνει κακή δουλειά στη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων.